Fundamentals of Management, 8th ed

Collective Bargaining

The intent of

collective bargaining

is to agree on a labor contract between management

and the union that is satisfactory to both parties. The contract contains agreements

about issues such as wages, work hours, job security, promotion, layoffs, discipline, ben-

efits, methods of allocating overtime, vacations, rest periods, and the grievance proce-

dure. The process of bargaining may go on for weeks, months, or longer, with

representatives of management and the union meeting to make proposals and counter-

proposals. The resulting agreement must be ratified by the union membership. If it is not

approved, the union may strike to put pressure on management, or it may choose not to

strike and simply continue negotiating until a more acceptable agreement is reached. For

example, Verizon workers went on strike in 2011 in order to protect their pensions and

health-care benefits.

44

Occasionally, circumstances cause management and labor to bargain over changes in

existing contracts even before a new contract is needed. This is most likely to happen

when unforeseen problems jeopardize the future of the business, and hence the jobs of

union members. For example, when General Motors, Ford, and Chrysler were facing

financial crisis in 2008–2009, the UAW agreed to contract concessions with the auto-

makers to help give the firms the flexibility they claimed they needed to restructure

their operations. Among others things, for instance, the UAW agreed to allow the com-

panies to delay billions of dollars in payments for health-care costs for retirees and to

eliminate a controversial job bank program that allowed workers to get most of their

wages even when they had been laid off.

45

The