Fundamentals of Management, 8th ed

Small-Business Investment Companies

Taking a more balanced approach in their

choices than venture capital companies, small-business investment companies (SBICs)

seek profits by investing in companies with potential for rapid growth. Created by the

Small Business Investment Act of 1958, SBICs are federally licensed to borrow money

from the SBA and to invest it in or lend it to small businesses. They are themselves

investments for their shareholders. Past beneficiaries of SBIC capital include Apple Com-

puter, Intel, and Federal Express (now FedEx). In addition, the government has recently

AP

Im

ages/Paul

Zoeller

Rebecca Boenigk is the founder and CEO of Neutral Posture.

Neutral Posture makes a variety of ergonomic seating products.

Beonigk’s father, Dr. Jerome Congleton, developed the technology

but did not have the expertise to commercialize it. Ms. Boenigk used

personal savings and family loans to found what is now an

international business.