Fundamentals of Management, 8th ed

Strategic Partners

Another dimension of the task environment is

strategic partners

(also called strategic allies)—two or more companies that work together in joint ventures

or other partnerships.

5

As shown in Figure 2.1, McDonald’s has several strategic

partners. For example, it has one arrangement with Walmart whereby small McDonald’s

restaurants are built in many Walmart stores. The firm also has a long-term deal with

Disney: McDonald’s promotes Disney movies in its stores, and Disney has allowed

McDonald’s to open restaurants near its resorts. And many of the firm’s foreign stores

are built in collaboration with local investors. Strategic partnerships help companies get

the expertise they lack from other companies. The partnerships also help spread risk and

open new market opportunities. Indeed, most strategic partnerships are among interna-

tional firms. For example, Ford has strategic partnerships with Volkswagen (sharing a

distribution and service center in South America) and Nissan (building minivans in the

United States). Even bitter rivals Ford and General Motors are working together as

strategic partners designing a new 10-speed transmission.

6

regulator

A body that has the

potential to control,

legislate, or

otherwise influence

the organization’s

policies and

practices