Fundamentals of Management, 8th ed

external environment

is everything outside an organization’s boundaries that might

affect it. There are two separate external environments: the

general environment

and the

task environment

. An organization’s

internal environment

consists of conditions and

forces within the organization.

The General Environment

Each of the following dimensions embodies conditions and events that have the potential

to influence the organization in significant ways.

The Economic Dimension

The

economic dimension

of an organization’s general

environment is the overall health and vitality of the economic system in which the orga-

nization operates.

2

Particularly important economic factors for business are general eco-

nomic growth, inflation, interest rates, and unemployment. After several strong years of

growth, the U.S. economy fell into a recession during 2008 and only began to recover

from it in 2012. During this period, energy and related prices jumped, business and eco-

nomic growth slowed dramatically, and unemployment mushroomed as one struggling

business after another made workforce cuts.

As one specific example, in 2014, McDonald’s U.S. operation was functioning in an

economy characterized by weak growth, moderate unemployment, and low inflation.

These conditions produce paradoxical problems. Moderate unemployment means that

fewer people can eat out, but those who do are looking for inexpensive options—like

McDonald’s. McDonald’s can also pay lower wages to attract new employees, since

many people are looking for work and fewer opportunities are available than was the

case a few years earlier. Similarly, low inflation means that the prices McDonald’s must

pay for its supplies remain relatively constant, but it also is somewhat constrained from

increasing the prices it charges consumers for a hamburger or milkshake. The economic

dimension is also important to nonbusiness organizations. For example, during weak

economic conditions, funding for state universities may drop, and charitable organiza-

tions such as the Salvation Army are asked to provide greater assistance at the same

time that their incoming contributions dwindle. Similarly, hospitals are affected by the

availability of government grants and the number of low-income patients they must

treat free of charge. The economic dimension of the general environment is discussed

more fully in the “Tough Times, Tough Choices” feature.