Fundamentals of Management, 8th ed

You Make the Call

Reed Hastings Doesn’t Like Standing Still

1.

You’re a Netflix employee, and Reed Hastings has

just stopped by your desk. “I’d like to know,” he

says, “what you like most and least about working

here.” How do you think you might respond?

2.

You’re a major Netflix stockholder attending the

firm’s annual board meeting. When you bump

into Reed Hastings at a reception, he asks you,

“How do you think we’re doing with this com-

pany?” How would you respond?

3.

You’re the founder and owner of a small media

company, and Netflix has indicated an interest in

buying your business. In addition to price, what

other factors (if any) are important to you?

4.

You’ve been contacted by a marketing research

company doing work for Netflix. The researcher

asks if you use Netflix and, if not, why? If you do

use Netflix, the researcher asks what you like and

dislike most about it. What would you say?

ENDNOTES

1

“How Netflix Got Started,” CNNMoney.com, January 28, 2009,

http://money.cnn.com on July 25, 2013; Reed Hastings, “How I

Did It: Reed Hastings, Netflix,” Inc.com, December 1, 2005, www

.inc.com on July 25, 2013; Sally Aaron, “Netflix Script Spells

Disruption,” Harvard Business School Working Knowledge,

March 22, 2004, http://hbswk.hbs.edu on July 25, 2013; John

M. Caddell, “Frontiers of Innovation—Netflix Demolishes Its

Own Business Model,” PennLive.com, February 11, 2009, http://

blog.pennlive.com on July 25, 2013; “Netflix Subscriber Loss

Triggers Panic Selling,” CBSNews.com, October 24, 2011, www

.cbsnews.com on July 25, 2013; Andrew Goldman, “Reed

Hastings Knows He Messed Up,” New York Times, October 20,

2011, www.nytimes.com on July 25, 2013; “The Man Who Ate

the Internet,” Bloomberg BusinessWeek, May 13, 2013–May 19,

2013, pp. 56–62.

2

Fred Luthans, “Successful vs. Effective Real Managers,” Academy

of Management Executive, May 1988, Vol. 2, No. 2, pp. 127–132.

See also “The Best Performers,” BusinessWeek, Special Issue,

Spring 2012, pp. 38–49.

3

See “The Best (& Worst) Managers of the Year,” Bloomberg

Businessweek, January 10, 2013, pp. 68–74; see also “Two Days