Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

 
e)  Revenue/ expenses recognition 
 
Income from investments and financing 
Revenue and expenses related to profit bearing financial instruments are recognized in the consolidated statement 
of income using effective yield. The effective yield is the rate that exactly discounts the estimated future cash flows 
through  the  expected  life  (or  where  appropriate,  a  short  period)  of  the  financial  asset  or  liability  to  its  carrying 
amount. When calculating the effective yield the Bank estimates future cash flows considering all contractual terms 
including all fees, transaction costs, discounts that are an integral part of the effective yield but does not include the 
future financing losses. Transaction costs are incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue 
or disposal of financial asset or liability. 
The carrying amount  of the financial  asset or liability is adjusted if the Bank  revises its estimates of payments or 
receipts. The change in carrying amount is recorded as income/expense.