Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Credit Losses (CL) 
Credit Loss simply defined, is the difference between all the contractual cash flows that are due to the Bank and the 
reduced cash flows that it actually expects to receive from the borrower, in view of certain circumstances that affect 

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100 
 
the borrower’s  ability  to repay  its  original  obligations.  Credit  loss  could be  the  total contractual  cash  flows  (100% 
credit loss), or a portion of the contractual cash flows. 
 
Lifetime expected credit losses 
Lifetime  expected  credit  loss  is  the  expected  present  value  of  losses  that  may  arise  if  a  borrower  defaults  on  its 
obligations at some time during the life of the financial asset.  This is equivalent to the shortfalls in contractual cash 
flows, taking into account the potential or the probability of default at any point in time during the life of the asset.