O’zbekiston Respublikasi Oliy va o’rta maxsus ta’lim vazirligi Toshkent Moliya Instituti “Soliq va su’gurta” fakulteti “Soliqlar va soliqqa tortish” yo’nalishi st-82 guruh talabasining “Moliya” fanidan qilgan mustaqil ishi

Bozor indekslari metodologiyasi
Xoldinglarning taxminiy portfeli sifatida indekslar moliya bozorlarida turli maqsadlar uchun etalon taqqoslash vazifasini bajaradi. Yuqorida aytib o'tilganidek, Dow Jones, S&P 500 va Nasdaq Composite AQShning uchta mashhur indekslari. Ushbu uchta indeksga AQShning bozor kapitali bo'yicha 30 ta eng yirik aktsiyalari, 500 ta eng yirik aktsiyalari va Nasdaq birjasidagi barcha aktsiyalar kiradi. Ular AQShning eng muhim aktsiyalaridan birini o'z ichiga olganligi sababli, ushbu ko'rsatkichlar AQSh umumiy bozorining yaxshi vakili bo'lishi mumkin.
Boshqa indekslar aniqroq xususiyatlarga ega bo'lib, ular yanada tor yo'naltirilgan bozor yo'nalishini yaratadi. Masalan, indekslar doimiy daromad holatida mikro tarmoqlarni yoki etuklikni aks ettirishi mumkin. Indekslar, shuningdek, Buyuk Britaniya va Evropada rivojlanayotgan bozorlar yoki aktsiyalarni kuzatib boradigan bozorning geografik segmentini namoyish etish uchun yaratilishi mumkin. FTSE 100 bunday ko'rsatkichga misoldir.
Investorlar turli xil indekslarning bir nechta indekslari yoki alohida xoldingi ta'siriga ega bo'lgan portfelni qurishni tanlashi mumkin. Shuningdek, ular investitsiyalarni segmentlar bo'yicha kuzatib borish uchun etalon qiymatlar va ko'rsatkichlardan foydalanishlari mumkin. Ba'zi investorlar o'zlarining investitsiya portfellarini ma'lum segmentlarning daromadlari yoki kutilgan daromadlari asosida ajratadilar. Bundan tashqari, ma'lum bir indeks portfel yoki o'zaro fond uchun etalon vazifasini bajarishi mumkin
Indeks fondlari
Institutsional fond menejerlari mezonlardan fondning individual ishlashi uchun ishonchli shaxs sifatida foydalanadilar.Har bir fond o'z prospektida muhokama qilingan va uning faoliyati to'g'risidagi hisobotda taqdim etilgan etalonga ega, shu bilan investorlarga shaffoflikni taqdim etadi. Jamg'arma mezonlari, shuningdek, fond menejerlarining kompensatsiyasi va ish faoliyatini baholash uchun ishlatilishi mumkin.
Institutsional fond menejerlari indeks fondlarini yaratish uchun ham indekslardan foydalanadilar. Shaxsiy investorlar har bir alohida aktsiyalarni sotib olmagan holda indeksga mablag 'kirita olmaydi, bu odatda savdo nuqtai nazaridan juda qimmat. Shu sababli, indeks fondlari investorlarga o'zlari tanlagan o'ziga xos bozor segmenti ta'siriga ega bo'lib, keng qamrovli indeks portfeliga sarmoya kiritishning arzon usuli sifatida taklif etiladi. Indeks fondlari indeks tarkibidagi barcha tarkibiy qismlarni sotib oladigan va ushlab turadigan indeksni ko'paytirish strategiyasidan foydalanadi. Ba'zi boshqarish va savdo xarajatlari hali ham fondning xarajatlar koeffitsientiga kiritilgan, ammo xarajatlar faol boshqariladigan fond uchun to'lovlardan ancha past.