Научно-методический журнал спецвыпуск №1 2021

63
СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ
КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ
КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА
ШЕЛЕГ ЕЛЕНА МИХАЙЛОВНА,
кандидат экономических наук, доцент,
Белорусский государственный экономический университет
(г. Минск, Беларусь)
ШУЛЬГА НАДЕЖДА НИКОЛАЕВНА,
магистр экономики,
ОАО «АСБ Беларусбанк»
(г. Минск, Беларусь)
В статье рассмотрены теоретические и практические аспекты использования способов обеспечения возврат-
ности кредитов в управлении качеством кредитного портфеля банка.
The article discusses the theoretical and practical aspects of using methods of repayment of credits in managing the 
quality of a loan portfolio.
Развитие экономических отношений неразрывно 
связано с функционированием рынка банковских услуг, 
и в первую очередь с кредитом. Кредит во многом явля-
ется условием и предпосылкой развития современной 
экономики, неотъемлемым элементом экономического 
роста. От эффективности и бесперебойности функцио-
нирования кредитно-финансового механизма завист не 
только своевременное получение средств отдельными 
субъектами хозяйствования, но и темпы экономическо-
го развития страны в целом.
Привлечение кредитополучателем дополнительных 
финансовых ресурсов ведет к росту производства, уве-
личению занятости, повышению платежеспособности 
участников экономических отношений. 
Операции по кредитованию — самая доходная 
статья в деятельности банка. За счет этого источника 
формируется основная часть чистой прибыли банка. 
Кредитор, предоставляя свои денежные средства в 
пользование другому лицу, идет на риск. Кредитный 
риск предполагает вероятность возникновения у 
банка убытков в связи с невозвратом или несвоевре-
менным погашением выданных кредитов и неуплатой 
процентов по ним. Поэтому в последнее время уде-
ляется повышенное внимание не только отбору кре-
дитополучателей и контролю за их финансово-хозяй-
ственной деятельностью, но и способам обеспечения 
возвратности кредитов.
Существующие способы обеспечения возврата бан-
ковского кредита (обеспечения выполнения кредито-
получателем своих обязательств перед кредитором) 
призваны обезопасить кредитора, а также оказывать 
стимулирующее воздействие на должника, побуждая 
его к рациональному и разумному использованию за-
емных средств. Под способом обеспечения возвратно-
сти банковского кредита следует понимать конкретный 
источник погашения имеющегося долга кредитополу-
чателя, юридическое оформление права кредитора на 
его использование, организацию контроля банка за 
достаточностью и приемлемостью данного источника.
Возврат банковского кредита предусматривает на-
личие обязательства кредитополучателя своевремен-
но и в полном объеме погасить предоставленную ему 
сумму кредита и соответствующую сумму процентов за 
пользование заемными средствами.
Однако практика показывает, что наличие обяза-
тельства еще не означает гарантию своевременного 
возврата кредита. Возникновение инфляционных про-
цессов в экономике может вызвать обесценивание сум-
мы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового 
состояния кредитополучателя — нарушение сроков 
возврата кредита.
Источники возврата заемных средств подразделя-
ются на первичные и вторичные. Первичным источни-
ком, т. е. основным, является выручка от реализации 

---

П
64
продукции, товаров, работ, услуг, заработная плата, 
пенсии и иные доходы. Однако не всегда основные до-
ходы кредитополучателя выступают формой реальной 
гарантии возврата кредита. Гарантией она является 
лишь у финансово устойчивых кредитополучателей. 
К ним относятся предприятия, имеющие высокий уро-
вень рентабельности и высокую обеспеченность соб-
ственным капиталом.
Далеко не все кредитополучатели являются абсо-
лютно финансово устойчивыми. В этом случае банку 
необходимо иметь дополнительные гарантии возврата 
кредитных средств, которыми выступают вторичные 
источники обеспечения их возвратности. Но в отличие 
от первичных источников, которые являются добро-
вольной формой исполнения обязательств по кредит-
ному договору, вторичные имеют принудительный ха-
рактер взыскания с должника средств, принадлежащих 
банку. В банковской практике вторичными источниками 
погашения кредитов считаются выручка от реализации 
заложенного имущества, средства, обещанные гаран-
том или поручителем сделки, страховой организацией.
К сожалению, уровень стабильного качества обеспе-
чения, когда оно не меняется во времени, как правило, 
не наблюдается в реальной жизни. Нередко качество 
основных видов обеспечения, принимаемых банками, 
снижается во времени. Возможна ситуация, когда каче-
ство обеспечения доходит до нуля, т. е. происходит фак-
тическая потеря обеспечения. В жизни ситуации, при 
которых поручитель отказался от своих обязательств 
или исчез, а гарант обанкротился, также встречаются. 
И чем больше срок кредитования, тем выше вероят-
ность наступления подобного неблагоприятного для 
банка события.
Увеличение темпов роста объемов кредитования 
неразрывно связано с возникновением такой пробле-
мы, как невозвратность кредита. Это приводит к про-
сроченной задолженности в кредитном портфеле бан-
ка, а следовательно, и к ухудшению его качества. Все 
это наносит значительный ущерб как банковской систе-
ме в частности, так и экономике в целом. Поэтому банки 
применяют в своей практике различные инструменты 
управления качеством кредитного портфеля, одним из 
которых являются способы обеспечения возвратности 
кредитов. Они позволяют минимизировать кредитный 
риск и сохранить активы, а также иметь дополнитель-
ные гарантии своевременного получения выданных 
средств. 
В связи с этим вопросы качества кредитного порт-
феля, в том числе и вопросы обеспечения возвратности 
кредитов, от своевременного решения которых зави-
сит эффективность деятельности каждого конкретного 
банка, стабильность функционирования всей банков-
ской системы страны и национальной экономики в це-
лом, в сложившихся условиях приобретают первосте-
пенное значение.
Без эффективной системы управления кредитным 
портфелем и его качеством невозможно обеспечить 
стабильное и устойчивое функционирование банка в 
долгосрочной перспективе.
Наука и практика наиболее эффективным к опре-
делению сущности управления кредитным портфелем 
рассматривает подход, при котором управление иссле-
дуется как система, включающая взаимосвязанные эле-
менты управления, и как процесс, состоящий из отдель-
ных операций. 
Управление качеством кредитного портфеля — это 
одна из подсистем банковского менеджмента, функци-
онирующая с целью минимизировать кредитный риск 
деятельности организации посредством комплекса 
мероприятий, позволяющих обеспечить компромисс 
между основными показателями кредитных операций 
банка: рискованностью, ликвидностью, доходностью.
Система управления качеством кредитного портфе-
ля представляет собой комплекс взаимосвязанных эле-
ментов. Она включает принципы, механизм, этапы. При 
этом системообразующим принципом является обеспе-
чение качества кредитного портфеля.
Субъектами управления могут выступать департа-
менты, управляющие рисками, юридическая служба, 
служба безопасности, а также подразделения банка, 
отвечающие за предоставление и сопровождение кре-
дитов. 
Объектом управления является кредитный порт-
фель банка, в котором оценивается качество каждого 
кредита и всей их совокупности по определенным кри-
териям.
Цель управления качеством кредитного портфеля 
банка состоит в том, чтобы организовать эффективное 
предоставление кредитов кредитополучателям, т. е. 
обеспечить:
•
оптимальный уровень кредитного риска;
•
ликвидность, удовлетворяющую требованиям ре-
гулятора;
•
получение доходности по кредитным операциям 
в размере, предусмотренном договорами;
•
соответствие деятельности банка потребностям 
экономической политики государства и др.
Достижение цели управления качеством кредитно-
го портфеля банка позволяет обеспечить динамичное 
развитие, финансовую устойчивость посредством его 
оптимальной структуры с учетом изменяющейся внеш-
ней среды.
В белорусской практике для оценки качества кре-
дитного портфеля используется система финансовых 
коэффициентов, которые включают в себя показатели 
по оценке степени кредитного риска, уровня доходно-
сти и ликвидности кредитного портфеля. В частности, 
финансовые учреждения производят расчет таких по-
казателей, как доля кредитов с просроченной задол-
женностью в кредитном портфеле, уровень резервиро-
вания по портфелю, доходность кредитных вложений, 
обеспеченность кредитного портфеля и др.
Наиболее проработанной в нормативных право-
вых актах Республики Беларусь является оценка ка-

---

СПЕЦВЫПУСК № 1/2021
65
чества кредитного портфеля банка по степени кре-
дитного риска. 
Так, Инструкция о порядке формирования и исполь-
зования банками, открытым акционерным обществом 
«Банк развития Республики Беларусь» и небанковскими 
кредитно-финансовыми организациями специальных 
резервов на покрытие возможных убытков по активам 
и операциям, не отраженным на балансе, утвержден-
ная постановлением Правления Национального бан-
ка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 138 
(в редакции постановления Правления Национального 
банка от 28 января 2019 г. № 47), определяет перечень 
активов, подверженных кредитному риску, и их клас-
сификацию по шести группам в зависимости от уровня 
кредитного риска.
Критериями оценки уровня кредитного риска в бе-
лорусской банковской практике выступают: 
•
способность должника исполнить свои обяза-
тельства;
•
качество и достаточность обеспечения;
•
количество пролонгаций;
•
длительность просроченной задолженности.
В зависимости от качества и достаточности обеспе-
чения задолженность по кредитам подразделяется на 
обеспеченную, недостаточно обеспеченную, необеспе-
ченную.
Указанная Инструкция определяет критерии отне-
сения задолженности к обеспеченной, недостаточно 
обеспеченной и необеспеченной. В зависимости от 
обеспеченности задолженности по кредиту формиру-
ется определенный уровень кредитного риска. В зави-
симости от уровня кредитного риска задолженность 
классифицируется по степени надежности и по группам 
риска. Соответственно, исходя из того, к какой группе 
риска относится задолженность, банки обязаны форми-
ровать специальные резервы на покрытие возможных 
убытков в размере от 0,5 до 100 % общей суммы задол-
женности [1].
В связи с тем что до сих пор в теории и практике 
банковского дела не сложилось общей точки зрения на 
проблему оценки качества кредитного портфеля, для 
повышения его качества необходимо разрабатывать и 
внедрять систему мониторинга кредитного портфеля 
на всех стадиях его формирования. 
Поддержание качества кредитного портфеля на 
определенном уровне — актуальная проблема для 
многих банков. Это необходимо для снижения кредит-
ного риска, являющегося, по оценке коммерческих бан-
ков, самым существенным фактором, сдерживающим 
их кредитную активность и оказывающим большое 
влияние на снижение качества банковских кредитов.
Следовательно, ключевым вопросом при формиро-
вании кредитного портфеля становится качественный 
отбор клиентов. Поскольку именно их кредитоспо-
собность, а также качественное и достаточное обе-
спечение в итоге и гарантирует коммерческому банку 
наибольший доход и убережет от потери финансовых 
ресурсов. Поэтому для повышения качества кредит-
ного портфеля банковские учреждения должны стре-
миться совершенствовать не только методику оценки 
кредитоспособности кредитополучателя, но и подходы 
к применению различных способов обеспечения воз-
вратности кредитов как факторов, оказывающих влия-
ние на уровень кредитного риска и на качество кредит-
ного портфеля в целом.
Способ обеспечения возвратности кредита — 
источник погашения имеющегося долга, юридическое 
оформление права кредитора на его использование, 
организация контроля банка за достаточностью и при-
емлемостью данного источника.
Если механизм погашения банковского кредита за 
счет доходов кредитополучателя и его закрепление в 
кредитных договорах являются основной предпосыл-
кой возврата кредита, то определение способов обе-
спечения возврата банковского кредита представляет 
собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна 
при высокой степени риска просрочки платежа по кре-
диту для сведения к минимуму кредитного риска.
Во-первых, понятие «способы обеспечения испол-
нения обязательств», используемое в ст. 310 Граждан-
ского кодекса Республики Беларусь, и понятие «обеспе-
чение возврата кредита» совпадают лишь частично, так 
как первое применяется не только к кредитному дого-
вору, но и к любым другим гражданско-правовым дого-
ворам (купли-продажи, аренды, подряда и т. п.). Во-вто-
рых, применительно к банковскому кредиту наряду с 
правовыми средствами в качестве гарантии возврата 
кредита могут фигурировать организационные (ана-
лиз юридических и управленческих рисков, проверка 
полномочий органов управления и должностных лиц 
кредитополучателя, условий заключенных им догово-
ров и т. п.), финансовые (анализ финансовой отчетности 
кредитополучателя, применение к нему официальных 
и стохастически установленных нормативов и т. п.) и 
прочие меры. Другими словами, это то, что в зарубеж-
ной практике именуется правовым и финансовым due 
diligence. Образно выражаясь, стабильный денежный 
поток (cash flow), генерируемый кредитополучателем 
и кредитуемым проектом, — гораздо более надежное 
обеспечение, чем любой залог.
Согласно Банковскому кодексу Республики Бела-
русь исполнение обязательств по кредитному договору 
может обеспечиваться: 
•
гарантийным депозитом денег; 
•
переводом правового титула на имущество;
•
залогом недвижимого и движимого имущества;
•
поручительством;
•
гарантией и иными способами, предусмотрен-
ными законодательством Республики Беларусь или 
договором [2].
В ст. 310 Гражданского кодекса Республики Беларусь 
обеспечением исполнения обязательств может быть 
неустойка, банковская гарантия, удержание имущества 
должника, задаток [3]. Два последних способа де-факто 

---

П
66
не используются в банковской практике, поскольку 
больше подходят для торговых операций, а также сде-
лок между физическими лицами.
Таким образом, ни в Гражданском кодексе, ни в Бан-
ковском кодексе нет полного переченя возможных для 
применения способов обеспечения возвратности кре-
дитов, т. е. сторонами в договоре может быть определен 
любой иной способ обеспечения, который не противо-
речит действующему законодательству. Например, в 
практике банковского кредитования нередко использу-
ется так называемая обеспечительная цессия — уступка 
кредитополучателем банку дебиторской задолженно-
сти по договору поставки, подряда, аренды и т. п.
Каждый из способов может применяться обосо-
бленно, но также возможна и их комбинация, например 
залог и банковская гарантия, задаток и страхование 
риска невозврата кредита, обязательство поручителя 
может быть обеспечено залогом его имущества и т. д., 
что не противоречит законодательству. Все это зависит 
от конкретной сделки, но всегда применение того или 
иного способа обеспечения имеет общую цель — за-
ставить кредитополучателя выполнить свои кредитные 
обязательства.
Способы возврата кредита могут быть следующие:
1) исключительно психологические (неустойка), ко-
торые не предоставляют банку каких-либо дополни-
тельных ресурсов для погашения долга, а лишь стиму-
лируют кредитополучателя под страхом финансовой 
санкции к его погашению. Но если денег у последнего 
нет, то неустойка бессильна. Кроме того, признание на-
численных, но не уплаченных санкций доходом креди-
тодателя создаст для последнего дополнительную фи-
нансовую нагрузку в виде налогообложения;
2) вещные или имущественные (залог, перевод пра-
вового титула на кредитора, гарантийный депозит), ко-
торые выделяют среди имущественной массы должни-
ка определенные активы (оборотные или необоротные, 
но в любом случае достаточно ликвидные), на которые 
в случае невозврата кредита банк обратит взыскание;
3) обязательственные или личные (поручительство, 
(банковская) гарантия), когда к основному должнику 
(кредитополучателю) добавляется еще один должник 
(поручитель или гарант). Поручитель, в свою очередь, 
может предоставить дополнительное обеспечение 
(договор поручительства сопроводить договором за-
лога) и т. п. 
Рассмотрим подробнее основные способы обеспе-
чения возвратности кредитов. Особое место среди них 
занимает залог, который имеет многовековую историю 
и берет свое начало в римском праве. Залог является 
одним из наиболее действенных способов обеспече-
ния возвратности кредита, так как побуждает кредито-
получателя выполнять свои обязательства по кредит-
ному договору, т. е. вернуть долг кредитору. 
Согласно ст. 315 Гражданского кодекса Республики 
Беларусь под залогом понимается право кредитора (за-
логодержателя) в случае неисполнения или ненадле-
жащего исполнения кредитополучателем обязательств 
по кредитному договору получить удовлетворение из 
стоимости заложенного имущества преимущественно 
перед другими кредиторами лица, которому принадле-
жит это имущество (залогодателя) [3]. 
Залог представляет собой дополнительное право, 
являясь лишь способом обеспечения основного тре-
бования. Для банка основным требованием при креди-
товании должно быть обеспечение своевременности и 
полноты возврата кредита.
Отношения между кредитором и кредитополучате-
лем, связанные с залогом, обязательно оформляются 
договором о залоге, который составляется в письмен-
ной форме. Существенными условиями договора зало-
га являются предмет залога и его стоимость; существо, 
размер и срок исполнения обязательства, обеспечива-
емого залогом; указание на то, у какой из сторон нахо-
дится заложенное имущество [3].
Как правило, в качестве залогодателя имущества 
выступает кредитополучатель по обеспеченному зало-
гом обязательству. Однако залогодателем может быть 
и третье лицо. Что касается залогодержателя, то в этом 
качестве выступает кредитор. 
К залогу предъявляются два основных требования: 
он должен быть ценным и приемлемым. 
Ценность залога — это его количественная харак-
теристика, означающая, что стоимость объекта залога 
должна превышать сумму основного обязательства за-
логодателя.
Приемлемость залога — это его качественная ха-
рактеристика. Он должен: 
•
сохранять свои свойства на протяжении опреде-
ленного времени; 
•
быть ликвидным (способность быстро обратить 
взыскание, быстро реализовать предмет залога).
Главным требованием к выбору предмета залога 
является уровень его ликвидности. Ликвидность иму-
щества характеризуется тем, насколько быстро объект 
можно обменять на деньги, т. е. продать по цене, адек-
ватной рыночной стоимости.
Наиболее распространен залог без передачи за-
логового имущества, что дает возможность креди-
тополучателю осуществлять предпринимательскую 
деятельность, используя это имущество. К такому иму-
ществу относятся товары в обороте, недвижимое иму-
щество и земля. 
Залог с передачей заложенного имущества залого-
держателю (заклад) может быть представлен различны-
ми видами имущества (автотранспорт, золото и другие 
драгоценные металлы, валюта, фондовые ценности). 
Однако не допускается заклад в отношении недвижи-
мости, товаров в обороте, акций. Оставление заложен-
ного имущества у залогодателя имеет определенный 
риск для кредитора и создает необходимость органи-
зовать контроль за его сохранностью.
Залог недвижимого имущества (земельных участ-
ков, капитальных строений (зданий, сооружений) и др.) 

---

СПЕЦВЫПУСК № 1/2021
67
и иного имущества, приравненного законодательными 
актами к недвижимым вещам, признается ипотекой [4].
Данный вид залога является наиболее надежным 
обеспечением и обладает большей стимулирующей 
функцией, чем залог иных видов имущества. Очень ча-
сто недвижимость играет важную роль в жизни креди-
тополучателя, поэтому он будет стремиться погасить 
кредит, чтобы не потерять свое имущество. 
Залог недвижимого имущества считается наиболее 
ликвидным. Данный вид залога практически не может 
быть утрачен вследствие явлений природного харак-
тера и его использование дает достаточные основания 
полагать, что экономические интересы банка будут за-
щищены.
Предметом залога могут также выступать имуще-
ственные права и ценные бумаги. В банковской практи-
ке предметом залога имущественных прав чаще всего 
является право требования платежа за товары, работы, 
услуги. Редко встречается залог прав требований на по-
ставку товаров, выполненных работ, оказанных услуг.
В качестве предмета залога имущественных прав 
также могут выступать права аренды, права на долю в 
уставном фонде, права залога, некоторые исключитель-
ные права на объекты интеллектуальной собственности.
Имущественное право может быть выражено и цен-
ной бумагой. В данном случае в залог могут принимать-
ся акции, облигации, векселя, сберегательные и депо-
зитные сертификаты. Ценные бумаги могут выпускаться 
в документарной и бездокументарной (в виде записей 
на счетах «депо») формах.
Можно сказать, что залог является самым перспек-
тивным способом обеспечения возвратности кредита, 
поскольку обладает несомненными преимуществами 
среди иных способов обеспечения. При этом каждому 
кредитору необходимо уделять особое внимание струк-
туре портфеля обеспечения, которая должна изменять-
ся в зависимости от сложившихся условий, что позволит 
банку снижать кредитный риск, связанный с самой до-
ходной деятельностью банка — кредитованием. 
Одним из старейших и часто применяемых спосо-
бов обеспечения возвратности кредитов является по-
ручительство. Согласно ст. 341 Гражданского кодекса 
Республики Беларусь поручитель обязывается перед 
кредитором другого лица отвечать за исполнение по-
следним его обязательства полностью или в части [3].
При принятии решения о выдаче кредита кредито-
датель анализирует финансовое состояние не только 
кредитополучателя, но и его поручителя — его плате-
жеспособность, наличие у него имущества для испол-
нения обязательств в достаточном объеме. Так, в соот-
ветствии с постановлением Правления Национального 
банка Республики Беларусь № 138 от 28 сентября 2006 г. 
если обеспечением исполнения обязательств является 
гарантия (поручительство), то при этом учитываются 
платежеспособность гаранта или поручителя (финан-
совая устойчивость, способность исполнить обязатель-
ства в соответствии с договором гарантии или поручи-
тельства), его деловая репутация, условия исполнения 
гарантом (поручителем) своих обязательств, обеспечен-
ность гарантии (поручительства) залогом имущества 
гаранта (поручителя), достаточность суммы гарантий 
(поручительств) для покрытия требований банка по по-
гашению основной суммы долга и уплаты процентов [1].
Поручителями могут выступать физические и юри-
дические лица, а также государственные органы. Пред-
почтительней для банков поручители — финансово 
устойчивые крупные фирмы, государственные органы 
и платежеспособные физические лица, так как в случае 
неисполнения или ненадлежащего исполнения креди-
тополучателем обязательства, обеспеченного поручи-
тельством, поручитель также должен быть в состоянии 
погасить кредит и покрыть издержки банка, связанные 
с этим обязательством. Отношения между поручителем 
и банком обязательно оформляются договором пору-
чительства в письменной форме.
При выдаче кредитов может возникнуть необходи-
мость предоставления нескольких поручителей. Коли-
чество поручителей для обеспечения исполнения обя-
зательств по кредитному договору зависит от суммы 
получаемого кредита, дохода кредитополучателя и по-
ручителей, выступает ли они поручителем у других кре-
дитополучателей, от дисциплины погашения по ранее 
заключенным договорам поручительства (кредитным 
договорам) и т. д.
К поручителю, исполнившему обязательство, пе-
реходят права кредитора в том объеме, в котором он 
удовлетворил требование кредитора по этому обяза-
тельству. Это означает, что поручитель вправе требо-
вать от кредитополучателя уплаты выплаченной банку 
суммы по основному долгу, процентов, начисленных на 
выплаченную сумму, возмещения иных убытков, свя-
занных с исполнением обязательств за кредитополуча-
теля. По сути дела, поручителю предоставляется право 
регресса.
Общие черты с поручительством как способом обе-
спечения исполнения обязательств имеет гарантия, од-
нако есть и отличия.
К существенным отличиям гарантии от поручитель-
ства можно отнести следующее:
•
гарантией может обеспечиваться лишь действи-
тельное требование, в то время как поручитель-
ством могут обеспечиваться будущие требования;
•
гарант всегда несет субсидиарную ответствен-
ность перед кредитором в случае неисполнения 
обязательств, а поручитель чаще всего несет со-
лидарную ответственность, однако законодатель-
ством или договором поручительства может быть 
предусмотрена субсидиарная ответственность;
•
по исполнении обязательства гарант не приоб-
ретает права регрессного требования к должнику о 
возврате уплаченной суммы, а к поручителю, испол-
нившему обязательство, переходят права кредитора.
В качестве гаранта по кредитному договору могут 
выступать:

---

П
68
•
Правительство Республики Беларусь;
•
местные исполнительные и распорядительные 
органы;
•
иные организации, включая хозяйственные об-
щества с долей государства в уставных фондах.
Все эти гарантии регулируются бюджетным законо-
дательством. Так, в Бюджетном кодексе Республики Бе-
ларусь даны следующие определения:
•
гарантия Правительства Республики Беларусь — 
обязательство Республики Беларусь, от имени кото-
рой выступает Правительство Республики Беларусь, 
как гаранта нести полностью или частично ответ-
ственность перед кредитором за исполнение заем-
щиком обязательств по заключенному им договору 
займа (кредита);
•
гарантия местного исполнительного и распоря-
дительного органа — обязательство местного ис-
полнительного и распорядительного органа област-
ного или базового территориального уровня как 
гаранта нести полностью или частично ответствен-
ность перед кредитором за исполнение заемщиком 
обязательств по возврату кредита, выданного бан-
ком Республики Беларусь, и (или) уплате процентов 
за пользование им [5].
Правительство Республики Беларусь может вы-
ступать гарантом при привлечении внешних займов 
и по кредитам, выдаваемым банками Республики Бе-
ларусь. 
Средством обеспечения возвратности кредита мо-
жет быть банковская гарантия. Согласно ст. 164 Бан-
ковского кодекса Республики Беларусь банковская 
гарантия — это способ обеспечения исполнения обя-
зательств, состоящее в том, что банк или небанковская 
кредитно-финансовая организация (гарант) дают по 
просьбе другого лица (принципала или иной инструк-
тирующей стороны) от своего имени письменное обя-
зательство уплатить кредитору принципала (бенефи-
циару) в соответствии с условиями гарантии денежную 
сумму (осуществить платеж) [2].
Банковская гарантия как способ обеспечения имеет 
следующие особенности:
1) в роли гаранта могут выступать только банки или 
небанковские кредитно-финансовые организации;
2) банковская гарантия юридически независима от 
того обязательства, которое обеспечивает (так назы-
ваемого основного обязательства, например договора 
купли-продажи, лизинга, обязательства об уплате тамо-
женных платежей и т. п.). Следовательно, в отличие от 
всех других способов обеспечения недействительность 
основного обязательства не влечет недействительно-
сти банковской гарантии, равно как и наоборот;
3) банковская гарантия не договор, т. е. документ, 
подписанный обеими сторонами, а односторонняя 
сделка (представляет собой обязательство, подписан-
ное одним гарантом);
4) имеет широкое применение не столько во вну-
тренних, сколько во внешнеэкономических сделках [6].
Действующим законодательством предусмотрен 
такой сравнительно новый для белорусского законо-
дательства и не нашедший широкого применения в 
банковской практике способ обеспечения исполнения 
обязательств, как перевод правового титула на имуще-
ство. Сущность данного способа обеспечения состоит 
в том, что к банку переходят права на имущество, но 
в полном объеме право собственности на соответству-
ющее имущество он приобретет только в случае неис-
полнения обеспеченного обязательства в течение сро-
ка, установленного договором о передаче правового 
титула. Таким образом, банк становится полноценным 
собственником имущества и вправе им распоряжать-
ся, исходя из своих интересов, в том числе вправе 
его продать.
Статьей 148 Банковского кодекса Республики Бе-
ларусь предусмотрен такой способ обеспечения ис-
полнения обязательств по кредитному договору, как 
гарантийный депозит. Гарантийный депозит — опреде-
ленная сумма денежных средств, которая хранится на 
специальном счете в банке и обеспечивает исполнение 
обязательств по кредитному договору. Это могут быть 
денежные средства как в белорусских рублях, так и в 
иностранной валюте. Денежные средства для гаран-
тийного депозита могут быть предоставлены третьим 
лицом. Однако это не самый распространенный вид 
обеспечения, поскольку если у клиента есть денежные 
средства для размещения в гарантийный депозит, то ве-
роятность обращения за кредитом очень мала. 
На сегодняшний момент распространенным спосо-
бом обеспечения обязательств по краткосрочным кре-
дитам является неустойка. 
Неустойка подразумевает, что в случае неисполне-
ния или ненадлежащего исполнения обязательств по 
кредитному договору кредитополучатель обязан будет 
уплатить кредитору определенную денежную сумму. 
При этом базой для исчисления размера неустойки, т. е. 
сумма неисполненного или исполненного с нарушени-
ем обязательства, считается именно просроченная за-
долженность по кредиту, которая включает сумму про-
сроченного долга и сумму процентов. Следовательно, 
неустойка удобна тем, что штрафная сумма взыскивает-
ся за сам факт нарушения обязательства, и кредитор не 
обязан доказывать причиненные ему убытки.
Все большую популярность приобретает такой спо-
соб обеспечения исполнения обязательств, как страхо-
вание риска невозврата кредита. Реализация данного 
обеспечения происходит путем заключения договора 
страхования между страховой организацией и банком. 
Страхование риска невозврата кредита обеспечивает 
для кредитно-финансовой организации дополнитель-
ную гарантию своевременного и полного погашения 
задолженности по кредиту, что позволяет банку сни-
зить риски, связанные с неисполнением или ненадле-
жащим исполнением обязательств по кредитному до-
говору. Как правило, договор страхования заключается 
на срок кредита.

---

СПЕЦВЫПУСК № 1/2021
69
Большинство банковских кредитов сегодня обеспе-
чивается залогом. 
Не менее популярный в последнее время способ 
обеспечения исполнения обязательств — неустойка. 
Такие кредиты выдаются, как правило, надежным и фи-
нансово устойчивым кредитополучателям, так как неу-
стойка является более рискованным обеспечением по 
сравнению с другими. В то же время неустойка приме-
няется и в комплексе с другими способами обеспечения 
исполнения обязательств при выдаче иных кредитов. 
Анализ портфеля обеспечения кредитов физиче-
ских лиц крупнейшего банка Республики Беларусь ОАО 
«АСБ Беларусбанк» за последние годы показывает, что 
страхование риска невозврата кредита имеет тенден-
цию к значительному росту. В ОАО «АСБ Беларусбанк» 
договор страхования риска невозврата кредита за-
ключается с ЗАСО «Промтрансинвест». Стоит отметить, 
что страхование риска невозврата кредита как способ 
обеспечения возвратности кредитов не выполняет сти-
мулирующую функцию по отношению к кредитополуча-
телю, так как по своей экономической сути во многом 
схоже с поручительством. 
Наибольший удельный вес в корпоративном порт-
феле обеспечения кредитов ОАО «АСБ Беларусбанк» 
занимает залог в виде товаров в обороте, основных 
средств и ипотеки.
На ряду с залогом все больше кредитов в ОАО «АСБ 
Беларусбанк» выдается с применением поручительства.
Анализ способов обеспечения в ОАО «АСБ Бела-
русбанк» позволяет сделать следующие выводы.
1. Сохраняется большая доля личностного обеспече-
ния в общем объеме обеспечения кредитов физических 
лиц, что на фоне сложившейся тенденции к снижению 
реальных доходов населения может привести к ухудше-
нию качества кредитного портфеля физических лиц.
2. Остается большая доля залога в общей сумме 
обеспечения физических лиц. Это максимально снижа-
ет риски банка по невозврату кредита. Однако основ-
ная доля такого обеспечения принадлежит кредитам 
на финансирование недвижимости. Поэтому требуется 
диверсификация применяемых способов обеспечения 
при потребительском кредитовании, где залог не попу-
лярен. Это будет способствовать снижению доли про-
блемной задолженности в кредитном портфеле физи-
ческих лиц.
3. Увеличивается объем кредитов физических лиц, 
обеспеченных страхованием риска невозврата креди-
та, как наиболее доходных для банка.
4. Большими темпами растет кредитная задолжен-
ность, обеспеченная неустойкой. Ввиду того что такой 
способ обеспечения не представляет для банка како-
го-либо дополнительного способа обеспечения, это 
создает большие риски возврата кредитных средств не 
только в настоящем, но и в будущем.
5. Наблюдается постепенное снижение доли зало-
гового обеспечения в кредитном портфеле корпора-
тивных клиентов, а также увеличение удельного веса 
залога товаров в обороте, который является более 
рискованным. Необходимо рассмотреть вопрос кор-
ректного применения коэффициентов дисконтирова-
ния и налаживания системы мониторинга за залоговым 
обеспечением.
6. Недостаточно разработана законодательная и 
нормативная база, отсутствует единая и достоверная 
методика оценки залогового обеспечения.
7. Существует необходимость внедрения иных 
видов залогового обеспечения как наиболее ликвид-
ных — денежные средства, ценные бумаги, исклю-
чительные права на объекты интеллектуальной соб-
ственности.
Общие проблемы обеспеченности кредитов для 
большинства банков Республики Беларусь — недоста-
точно проработанная законодательная и нормативная 
база и методика оценки залогового обеспечения; боль-
шая доля кредитов в кредитном портфеле физических 
лиц принадлежит кредитам, выдаваемым в рамках го-
сударственных программ; сохраняется большая доля 
личностного обеспечения и неустойки при потреби-
тельском кредитовании и малая — залогового.
Специфическими проблемами обеспечения воз-
вратности кредитов в ОАО «АСБ Беларусбанк» является 
существенная концентрация задолженности в корпо-
ративном портфеле у двух наиболее крупных креди-
тополучателей — ООО «Евроторг» и ЗАО «АТЛАНТ», что 
значительно увеличивает кредитный риск. 
Практическое решение вышеуказанных проблем 
позволит улучшить качество кредитного портфеля пу-
тем проведения следующих мероприятий:
•
внедрение технологии Big Data, которая широко 
используется зарубежными банками. Такая техноло-
гия позволит добиться более эффективного скорин-
га потенциального кредитополучателя, получить 
дополнительные статистические данные для даль-
нейшего взаимодействия с клиентами. Подобная 
модель дала бы возможность не только автоматизи-
ровать процесс выдачи кредитов, но и минимизиро-
вать риски невозврата кредита или возникновения 
просроченной задолженности. Данное решение по-
зволяет оздоровить кредитный портфель; 
•
переход банка на новые программные комплек-
сы, которые дают возможность максимально авто-
матизировать процесс рассмотрения заявки на кре-
дит, разрабатывать различные скоринговые модели. 
Здесь интересен опыт работы банков России — бан-
ка «Москва» и Сбербанка России, внедривших про-
граммный комплекс SAS Credit Scoring Solution, а 
также опыт отечественного банка ОАО «БелВЭБ», 
использующего систему автоматического принятия 
решения;
•
активное использование среди физических лиц 
в качестве предмета залога выпускаемых банком 
бездокументарных «интернет-облигаций», коммер-
ческих облигаций, что позволит сохранить обеспе-
ченность кредита на высоком уровне.

---