Moliyaviy risklarni baholashning ehtimollikka asoslangan usullari

Moliyaviy risklarni baholashning analitik usuli ko'rsatkichlari orasida quyidagilarni ta'kidlash muhimdir:
Zararsizlanish nuqtasi.
Sezuvchanlik koeffitsienti.
Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari.
Ularning har birini alohida ko'rib chiqish tavsiya etiladi.Shunday qilib, sezgirlik koeffitsienti diversifikatsiyalanmagan (tizimli) tavakkalchilikni miqdoriy jihatdan baholash uchun qo'llaniladi, bu bizga ma'lumki, birinchi navbatda rentabellik va narxlarning umumiy bozor o'zgarishi bilan bog'liq. Sezuvchanlikni tahlil qilish amaliyotda eng ko'p qo'llaniladigan xavflarni miqdoriy tahlil qilishning eng oddiy usuli sifatida tushunilishi kerak. Uning asosiy maqsadi turli omillarning har biri loyihaning umumiy natijasiga qanchalik ta'sir qilishini aniqlashdir. Axborot asosi sifatida bu erda investitsiya loyihasining pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlar tegishli. Loyiha natijalarini tavsiflovchi integral ko'rsatkichlar sifatida, qoida tariqasida, loyiha rejasida samaradorlik mezonlari hisobga olinadi. Loyihaga nisbatan qo'llaniladigan standart sezgirlikni tahlil qilish jarayonida bitta o'zgaruvchan parametr (o'zgaruvchi, omil) ning yakuniy natijasiga (boshqacha aytganda, loyiha samaradorligiga) ketma-ket yagona ta'sir o'rganiladi, bu xavf tekshiriladi; va qolgan parametrlar o'zgarishsiz qolishi sharti bilan.
Sezuvchanlik koeffitsientini hisoblash quyidagicha ekanligini bilish muhimdir:
Ta'sirchanlik baholanadigan asosiy ko'rsatkichni aniqlash (sof ishlab chiqarilgan daromad, ichki daromad darajasi va boshqalar).
Faktorlarni aniqlash (iqtisodiyot holati, inflyatsiya darajasi va boshqalar).
Loyihani amalga oshirishning turli bosqichlarida (xom ashyo sotib olish, ishlab chiqarish, sotish, kapital qurilish, transport va boshqalar) asosiy ko'rsatkichning qiymatini aniqlash.
Moliyaviy risklarni baholashning navbatdagi usuli bu "zararsizlik nuqtasi" (TBU) dan foydalanishdir. Shuni ta'kidlash kerakki, u ishlab chiqarilgan tovar mahsulotlarini sotishdan olingan foyda uni ishlab chiqarish bilan bog'liq xarajatlarga teng bo'lgan sotishning (ishlab chiqarishning) muhim hajmining nuqtasi hisoblanadi. Boshqacha aytganda, undagi foyda nolga teng.
Shuni ta'kidlash kerakki, xavfni tahlil qilish uchun ushbu moliyaviy usuldan foydalanish maksimal ishlab chiqarish hajmini aniqlashni o'z ichiga oladi. Quyida uning loyihasi foydasiz bo'lib qoladi. Ma'lumki, zararsizlik nuqtasini aniqlashda ular odatda tovar mahsulotini sotishdan olingan daromadlar (tushishlar) va uni ishlab chiqarish tannarxining tengligidan kelib chiqadi.
Hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar:
Tijorat mahsulot birligi uchun narx.
Ishlab chiqarilgan mahsulot hajmiga bog'liq bo'lmagan (yoki kichik darajada bog'liq) xarajatlar miqdori (bu toifa doimiy xarajatlar deb ataladi).
Tovar mahsuloti birligiga o'zgaruvchan xarajatlar.
Thank You
Small fresh education lecture template