Moliyaviy risklarni baholashning ehtimollikka asoslangan usullari

Moliyaviy risklarni baholashning ehtimollikka asoslangan usullari.
6MM-20 - guruh talabasi Jo'rayev Sirojiddin
Shunday qilib, biz moliyaviy risklarni baholash usullarining tasnifini qisqacha ko'rib chiqdik. Har bir toifani batafsil o'rganishga o'tish tavsiya etiladi. Boshlash uchun biz korxonaning moliyaviy risklarini baholashning statistik usullarini tahlil qilamiz.
Shuni ta'kidlash kerakki, faktorial, regressiya va dispersiya tahlilini o'z ichiga olgan ushbu toifadagi usullarning afzalliklari orasida ma'lum darajadagi universallikni ajratib ko'rsatish kerak. Ularning kamchiliklarining ildizi katta ma'lumotlar bazasiga bo'lgan ehtiyojdir. Bundan tashqari, chiqarilgan xulosalarning noaniqligini, vaqt qatorlarini tahlil qilishda yuzaga keladigan ba'zi qiyinchiliklarni va boshqalarni ta'kidlash kerak.
Iqtisodiy faoliyat risklarini hisoblash uchun korxonaning moliyaviy risklarini baholashning statistik usullari juda kam qo'llaniladi. Biroq, so'nggi paytlarda klasterni tahlil qilish texnikasi nisbatan mashhurlikka erishdi, buning yordamida ba'zan foydalanish uchun mos bo'lgan ma'lumotlarga ega bo'lish mumkin. Klaster tahlili ko'pincha biznes-rejalarni ishlab chiqishda qo'llaniladi. Aynan shundan keyin risklarni guruhlarga bo'lish yo'li bilan olingan ma'lumotlar asosida jami risk koeffitsienti hisoblanadi.
Shuni yodda tutish kerakki, moliyaviy risklar darajasini baholashning statistik usuli ma'lum bir yoki shunga o'xshash kompaniyaga tegishli bo'lgan foyda va xarajatlar statistikasini o'rganishdir. Bu erda asosiy maqsad hodisaning ehtimolini aniqlash, shuningdek, xavfning kattaligini aniqlashdir.
Xavf ehtimollik toifasi bo'lganligi sababli, uning darajasini aniqlash uchun ehtimollik hisoblaridan foydalanish odatiy holdir. Bunday holda, xavf darajasi deganda yo'qotishlar bilan bog'liq vaziyatning ehtimoli, shuningdek, undan mumkin bo'lgan zarar miqdori tushunilishi kerak.
Xususan, tadbirkorning miqdoriy jihatdan tavakkalchiligi kutilayotgan, boshqacha aytganda, kapital qo‘yilmalardan minimal va maksimal yo‘qotish (daromad)ning ehtimoliy qiymatini subyektiv baholashdan boshqa narsa bilan tavsiflanmaydi. Minimal va maksimal yo'qotish (daromad) o'rtasidagi diapazon qanchalik katta bo'lsa, olish nuqtai nazaridan teng ehtimollik mavjud bo'lsa, xavf darajasi shunchalik yuqori bo'ladi. Ko'rsatkich qaror qabul qilish jarayonida iqtisodiy vaziyatning noaniqligi qanchalik yuqori bo'lsa, xavf darajasi shunchalik yuqori bo'ladi. Shuni qo'shimcha qilish kerakki, iqtisodiy vaziyatning noaniqligi, qoida tariqasida, qarama-qarshilik, tasodif yoki to'liq ma'lumotning etishmasligi bilan bog'liq
Moliyaviy va iqtisodiy risklarni baholashning statistik usullarining xususiyatlarini ko'rib chiqib, ma'lum bir xulosaga kelish tavsiya etiladi. Shunday qilib, xavf yo'qotishning boshlanishi bilan bog'liq bo'lgan matematik ifodalangan ehtimollikka ega. U statistik ma'lumotlarga asoslangan va juda yuqori aniqlik darajasida hisoblanishi mumkin.
Xavfning miqdorini aniqlash uchun ma'lum bir operatsiyaning barcha mumkin bo'lgan oqibatlarini, shuningdek ularning yuzaga kelish ehtimolini bilish kerak. Ehtimollik deganda ma'lum bir natijaga erishish qobiliyati tushunilishi kerak. Iqtisodiy rejaning vazifalariga nisbatan, ehtimollik nazariyasi usullari, qoida tariqasida, ma'lum bir hodisalarning yuzaga kelishi xavfi bilan bog'liq qiymatlarni aniqlashga, shuningdek, vaziyatni tanlashga olib keladi. mumkin, matematik kutishning maksimal ko'rsatkichi asosida eng maqbuldir. Boshqacha qilib aytganda, ikkinchisi ma'lum bir hodisaning mutlaq qiymatiga teng bo'lib, uning sodir bo'lish ehtimoli bilan ko'paytiriladi.
Moliyaviy risklarni boshqarish bo'yicha materiallarni va statistik rejaning moliyaviy risklarini baholash usullarini to'liq o'zlashtirish uchun misolni ko'rib chiqish tavsiya etiladi. Kapitalni investitsiya qilishning ikkita varianti mavjud bo'lib, A loyihasiga investitsiya qilingan taqdirda 250 000 rublga teng foyda olish 0,6 ehtimollik bilan, B loyihasiga investitsiya qilishda esa 300 000 miqdorida ekanligi aniqlandi. 0,4 ehtimollik bilan rubl.
Ushbu stsenariyda kapital qo'yilmalardan kutilayotgan mablag'lar (boshqacha aytganda, matematik kutish) A loyihasi uchun 150 000 rubl (250 x 0,6) va B loyihasiga muvofiq 120 000 rubl (300 x 0,4) bo'ladi.
Baholash usullari tizimida eng muhim o'rinni ekspert baholash, boshqacha aytganda, ekspertiza o'tkazish, keyinchalik qayta ishlash va uning natijalarini ehtimollik qiymatini asoslash jarayonida qo'llash egallaydi. Ta'kidlash joizki, ekspert baholashni amalga oshirish matematik, statistik va mantiqiy protseduralar, tahlil qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni qayta ishlash bilan shug'ullanadigan va shunga mos ravishda muayyan qarorlar qabul qilish bilan shug'ullanadigan ekspert faoliyati bilan bog'liq usullar majmuasi sifatida ko'rib chiqilishi kerak.
Xavf darajasini ikki mezon bo'yicha o'lchash mumkin. Biz mumkin bo'lgan natijaning o'zgaruvchanligi (o'zgaruvchanligi) va o'rtacha kutilgan qiymat haqida gapiramiz. Ikkinchisi aniqlanmagan hodisa bilan bog'liq bo'lgan vaziyatning kattaligining qiymatini hisobga olish kerak. O'rtacha kutilgan qiymat barcha mumkin bo'lgan natijalarning o'rtacha og'irligi hisoblanadi. Bunday holda, ularning har birining ehtimoli mos keladigan qiymatning chastotasi yoki og'irligi sifatida qo'llaniladi.
Keling, moliyaviy risklarni baholashning taqdim etilgan miqdoriy usuli misolini tahlil qilaylik. Ma'lumki, A loyihasiga kapital qo'yilganda 120 holatdan aniq 48 holatda 250 000 rublga teng foyda (bu erda ehtimollik 0,4), 200 000 rubl foyda - 36 holatda (ehtimol 0,3) olingan. ), va foyda 300 000 rublni tashkil etadi - 36 holatda (ehtimol 0,3). Shunday qilib, o'rtacha kutilgan qiymat (250 x 0,4 + 200 x 0,3 + 300 x 0,3) = 250 000 rubl bo'ladi. Xuddi shunday, siz B loyihasiga kapital qo'yishda o'rtacha foyda (400 x 0,3 + 300 x 0,5 + + 150 x 0,2) = 300 000 rubl ekanligini topishingiz mumkin.
Kutilayotgan foydaning ikki summasini solishtirish natijasida A loyihasiga sarmoya kiritishda foyda miqdori 200 000 dan 300 000 rublgacha o'zgarib turadi va o'rtacha 250 000 rublni tashkil qiladi degan xulosaga kelish mumkin; B loyihasiga kapital qo'yishda foyda 150 000 dan 400 000 rublgacha, o'rtacha qiymati esa 300 000 rublni tashkil qiladi.

Moliyaviy riskni baholashning analitik usullari va ko'rsatkichlarini ko'rib chiqing. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, ular juda tez-tez ishlatiladi. Bu holatda afzallik shundaki, ular juda yaxshi rivojlangan va tushunish juda oson. Tahliliy metodologiya loyihaning parametrlardagi ma'lum o'zgarishlarga sezgirligini baholashni, shuningdek kompaniya yoki korxonaning moliyaviy barqarorligini baholashni o'z ichiga oladi.