Mishkin 2011. pdf

The

International

Financial

System

---

should dissuade you from thinking that all economists make abstract assumptions

and develop theories that have little to do with actual behaviour.

To function better in the real world outside the classroom, you must get into the

lifelong habit of regularly following the financial news that appears in leading finan-

cial publications such as

The Globe and Mail: Report on Business

and the

National

Post: Financial Post

. To help and encourage you to read the financial section of the

newspaper, this book contains two special features. The first is a set of special

boxed inserts titled Financial News that contain actual columns and data from the

media that appear daily or periodically. These boxes give you the detailed informa-

tion and definitions you need to evaluate the data being presented.

In addition to these applications, this book also contains nearly 400 end-of-

chapter problems that ask you to apply the analytic concepts you have learned to

other real-world issues. Particularly relevant is a special class of problems headed

Predicting the Future. So that you can work on these problems on your own,

answers to half of them are found at the end of the book. These give you an

opportunity to review and apply many of the important financial concepts and

tools presented throughout the book.