Mishkin 2011. pdf

The financial system is among the most heavily regulated sectors of the

economy.

The financial system is heavily regulated in Canada and all other

developed countries. Governments regulate financial markets primarily to

promote the provision of information, and to ensure the soundness (stability)

of the financial system. Why are financial markets so extensively regulated

throughout the world?

---

6.

Only large, well-established corporations have easy access to securities

markets to finance their activities.

Individuals and smaller businesses that

are not well established are less likely to raise funds by issuing marketable secu-

rities. Instead, they most often obtain their financing from banks. Why do only

large, well-known corporations find it easier to raise funds in securities markets?

7.