Microsoft Word thesis final-frontmatter doc

4-BOB: AQSH ISLOMIY MOLIYA TA'MINLAYORLARNING PROFILLARI

Qo'shma Shtatlarda shariatga muvofiq uy-joy moliyalashtirish mahsulotlarini uch turdagi moliyaviy tashkilotlar taklif qiladi: banklar, moliyaviy xizmatlar kompaniyalari va notijorat jamiyatni rivojlantirish tashkilotlari. Tashkilot tuzilmasi u qanday turdagi moliyaviy mahsulotlarni taklif qila olishini belgilaydi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kredit tashkilotining huquqiy tasnifi yoki mahsulotning o'ziga xos tuzilishidan qat'i nazar, mahsulotga ruxsat olishning huquqiy jarayoni bir xil. Islomiy moliyaga xos qonunchilik yoki me'yoriy hujjatlar mavjud emasligi sababli, shariatga mos mahsulotlarni etkazib beruvchilar tartibga soluvchi organlarga o'z mahsuloti ruxsat etilgan mahsulotning "funktsional ekvivalenti" ekanligini ko'rsatuvchi arizalar taqdim etadilar. Yuqorida muhokama qilinganidek, OCCning fikricha, ijara va murabaha moliyalashtirish vositalari kafolatlangan ko'chmas mulk kreditining funktsional ekvivalenti hisoblanadi. Xuddi shunday, moliyaviy xolding kompaniyalari tomonidan foydalaniladigan musharaka uy-joy moliyalashtirish vositasi qarz bitimining funktsional ekvivalenti bo'lishi uchun tuzilishi kerak. Foyda va zararni taqsimlash bo'yicha depozit hisobvaraqlari davlat banklarini tartibga soluvchi organlar tomonidan maqbul deb topilgan va FDIC tomonidan sug'urtalangan, chunki ular ham allaqachon taklif qilingan va tasdiqlangan mahsulotlarga ekvivalent edi.

1. Bank provayderlari

Hozirda ikkita bank islomiy moliyalashtirish mahsulotlarini taklif qilmoqda: Devon Bank of Chicago, Illinoys va University Bank (va sho'ba universiteti Islom moliya korporatsiyasi).

Enn Arbor, Michigan. Ikkala bank ham islomiy moliyalashtirish mahsulotlarini o'z davlatlaridan tashqari bir nechta shtatlarda taklif qilish uchun litsenziyaga ega.

1. 
   Devon Bank - Chikago, IL
   

Devon Bank - bu Chikagoning shimoliy chekkasidagi Devon mahallasida joylashgan jamoat banki. Hudud shaharning eng xilma-xil hududlaridan biri bo'lib, musulmonlar jamiyati kengaygani sari, foizsiz moliyalashtirish mahsulotlari bor-yo'qligini so'rab mijozlar bankka tobora ko'proq kelishdi. 1990-yillarning oxirida Quvayt Birlashgan Banki Qo'shma Shtatlarda shariatga muvofiq uyni moliyalashtirish mahsulotlarini taklif qildi. UBK 1999 yilda AQShdagi faoliyatini tugatgandan so'ng, mijozlar yana Devon Bankga shariatga mos mahsulotlarni taklif qilishni boshladilar. Ushbu mahalliy talabga javoban bank mahsulot ishlab chiqarishni boshladi va Chikagoda joylashgan muftiy Muhammad Naval-ur-Rahmon va Amerika Shariat Kuzatuv Kengashining roziligini olgach, 2003 yilda islomiy moliyalashtirish mahsulotlarini taklif qila boshladi.58

Devon banki murabaha va ijara uyini moliyalashtirishni taklif qiladi, garchi uning islomiy portfelida turar joy murabahasi ustunlik qiladi. Buning sababi nafaqat turar joy murabahasi ko'pchilik shtatlarda tasdiqlangan mahsulot, balki Freddie Mac tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan mahsulot turidir. Bitimlar sonida turar-joy aktivlari ustunlik qilsa-da, Devon Illinoys shtatida shariatga muvofiq tijorat moliyalashtirishni taklif qiladi. Bu bitimlar

odatda turar-joy bitimlaridan kattaroqdir. Bundan tashqari, ijara uy-joy bitimlari odatda murabaha bitimlariga qaraganda kattaroqdir.

Devon Bank imkon qadar ko'proq shtatlarda o'z mahsulotlari uchun litsenziya olishga harakat qildi. Korporativ maslahatchi Devid Loundi hazillashdi: “Alyaskadagi bir musulmon Islomiy ipoteka olishni istasa, biz tayyor bo‘lamiz”. Ayni paytda Devon o'ttiz yetti shtatdagi mijozlarga mahsulot taklif qilish uchun litsenziyaga ega, garchi u hozirda ularning faqat yigirma beshtasida ish olib bormoqda. Ushbu ipotekalarning aksariyati murabahadir -- ijara mahsulotlari faqat uchta shtatda tasdiqlangan.59 Bank biznesida Illinoysdagi bitimlar ustunlik qiladi. Bu Devonning jamiyat banki sifatidagi tabiatiga kiradi; Devon biznesining katta qismi unga eng yaqin musulmon jamoalaridan keladi. Shuningdek, Devon Illinoys bank faoliyatini tartibga solish bo'limi tomonidan tartibga solinadigan davlat banki bo'lgani uchun,
Qizig'i shundaki, Devon Bankning uy-joy ipoteka biznesining aksariyat qismi islomiy moliyaga to'g'ri keladi. Uning an'anaviy bank biznesi faqat o'zi joylashgan jamoadan kelgan bo'lsa-da, uning islomiy biznesi butun mamlakatdan jalb qilinadi. Loundy aytganidek, "Agar siz Janubiy Dakotada odatiy ipoteka izlayotgan bo'lsangiz, bizga kelish uchun hech qanday sabab yo'q. Agar sizga islomiy ipoteka kerak bo'lsa, tanlovingiz kamroq bo'ladi."60 Islomiy moliyalashtirish mahsulotlarini taklif qilgan besh yil ichida Devon shu kungacha bir tiyin ham zarar olmagan. Albatta, musulmonlar jamiyati ham bundan mustasno emas




^{59 Devon Bank Islamic, "Mavjudlik".}

joriy turg'unlik yoki iqtisod miqyosidagi ish joylarini qisqartirish oqibatlari va uy egalarining ishini yo'qotishi sababli bankda bir nechta uylar garovga qo'yilgan.

Loundy ma'lumotlariga ko'ra, umuman regulyatorlar islomiy moliyaviy mahsulotlarni tasdiqlash uchun arizalar uchun ochiq bo'lgan: "Tartibga soluvchi organlar kam bankka xizmat ko'rsatilayotganini ko'rishni yaxshi ko'radilar."61 Devon Bankning asosiy regulyatori Illinoys shtati Bank faoliyatini tartibga solish bo'limidir va bank shuningdek, FDIC sug'urtalangan. Boshqa shtatlarda biznes yuritish unchalik qiyin bo'lmasa-da, zamonaviy texnologiya va aloqa vositalarini hisobga olgan holda, ushbu litsenziyani olish mashaqqatli shtat bo'ylab va ba'zan tumanma-tuman ma'lum qoidalarni tahlil qilishni va mahsulotlarni mos kelishiga moslashtirishni o'z ichiga oladi. bunday qoidalar bilan. Loundining so'zlariga ko'ra, davlat nazorat organlari bilan ishlash unchalik qiyin bo'lmagan.

2.