|
4. СТАНДАРТНАЯ ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА
ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовая диагностика предприятия включает:
− выявление действительного уровня прибылей или убытков и рентабельности предприятия;
− анализ финансовых рисков предприятия во взаимосвязи с уровнем его рентабельности.
4.1. ОБЪЕКТИВИЗАЦИЯ ПРИБЫЛЕЙ
И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Прибыль предприятия
Первоочередное мероприятие финансовой диагностики предприятия – проверить, насколько прибыли и
убытки, объявляемые им (показываемые для налоговой инспекции и инвесторов), соответствуют действитель-
ности. При этом имеется в виду, что уровень объявляемых прибылей и убытков зависит от принятой на пред-
приятии системы бухгалтерского учёта, которая (в рамках действующего законодательства) может быть суще-
ственно индивидуальна.
Необходимо объективизировать (сделать более объективной, близкой к действительным финансовым ре-
зультатам деятельности) показываемую предприятием прибыль (убытки) с учётом четырёх обстоятельств, ко-
торые в состоянии исказить действительные финансовые результаты предприятия:
1) применяемого метода расчёта стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продук-
ции (метод учёта движения товарно-материальных запасов);
2) используемых предприятием методов амортизации наиболее дорогостоящих основных фондов (мате-
риальных и нематериальных активов) с учётом того, насколько давно они были приобретены или созданы соб-
ственными силами;
3) действующего на предприятии критерия зачисления продукции (услуг) в реализованную продукцию,
относительно которой рассчитывается учитываемая прибыль;
4) вида платёжных средств, принимаемых предприятием в оплату его поставок.
Анализ применяемых методов расчёта стоимости покупных
ресурсов в себестоимости реализованной продукции
Метод расчёта стоимости покупных ресурсов в показываемой себестоимости реализованной продукции
устанавливает правила учёта стоимости использованных покупных ресурсов, когда не все ранее закупленные на
склад покупные ресурсы (сырьё, материалы, товары) в отчётном периоде фактически используются. Это нор-
мально для больших бизнесов, работающих обычно со склада и имеющих переходящий складской запас.
Если предприятие применяет метод сплошной идентификации, в себестоимости реализованной продукции
отражается то, какие и по какой стоимости приобретённые покупные ресурсы были в отчётном периоде факти-
чески использованы. В этом случае себестоимость реализованной продукции действительно объективна. Одна-
ко технически применение указанного метода затруднено, требует дорогостоящей системы управления запаса-
ми и производством и поэтому применяется относительно редко.
Если предприятие использует метод средней («скользящей средней» цены), в себестоимости реализован-
ной продукции цена за использованную единицу покупного ресурса, запас которого закупался в разное время и
не полностью применён, рассчитывается как средняя (взвешенная на объём производившихся в разное время и
по разным ценам закупок) из цен приобретения по частям складского запаса до и в течение отчётного периода.
Этот метод в определённой мере условен, но в целом достаточно объективен.
Если предприятие использует метод LIFO (Last-In-Firs-Out), в зачёт использованных покупных ресурсов –
независимо от того, из каких по времени закупок эти ресурсы фактически произведены – идут в первую оче-
редь сырьё, материалы и товары наиболее позднего приобретения. В условиях инфляции это означает, что та-
ким образом себестоимость продукции искусственно завышается, а показываемая прибыль занижается. Обычно
это делается в целях экономии на налогах. Объективный анализ прибыли предприятия требует пересчёта себе-
стоимости и прибыли, если себестоимость рассчитана с использованием метода LIFO, хотя бы на метод сред-
ней.
Если предприятие применяет метод FIFO (First-In-Firs-Out), напротив, себестоимость реализованной про-
дукции занижается исходя из предположения, что в первую очередь из не полностью израсходованного склад-
ского запаса в отчётном периоде расходовались покупные ресурсы самых ранних закупок, в условиях инфляции
осуществляющихся по наиболее низким ценам. Подобным образом искусственно занижается себестоимость и
завышается прибыль (обычно для представления предприятия как высокодоходного в интересах улучшения его
кредитоспособности, выигрыша при продаже его долей по более высоким ценам, а также в целях лучшего раз-
мещения вновь выпускаемых акций).
Объективизация показателя прибылей диагностируемой фирмы здесь тоже влечёт за собой необходимость
пересчёта стоимости покупных ресурсов в себестоимости реализованной продукции хотя бы на метод средней.
Соответственно, это делает более реалистичным показатель прибыли.
Do'stlaringiz bilan baham: |
