Microsoft Word Cover page compressed doc

Private investment in transport infrastructure, 1990‐2009 
 
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
Be
laru
s
Uz
be
kist
an
Ro
m
ani
a
Ru
ss
ian
 Fe
de
ra
tio
n
Ka
za
kh
st
an
Po
lan
d
Bu
lga
ria
Tu
rk
ey
La
tv
ia
M
ac
edo
ni
a,
 FY
R
M
ol
dov
a
Al
ban
ia
Hu
ng
ary
Cr
oa
tia
Ge
or
gia
Ar
men
ia
Av
er
age
 Pr
iv
at
e 
In
vestm
ent
 in
 T
ransport
 
<0.01%
 
Source: The World Bank 
Challenges and Best Practices 
Challenges 
Scarce public funds 
Many UNECE member states are still feeling the consequences of the global financial crisis 
and  government  budgets  are  tight.  Available  funds  for  infrastructure  projects  have  been 
reduced,  but  it  is  important  to  remember,  that  especially  in  times  of  economic  downturn 
investment  in  infrastructure  should  be  prioritized.  Most  infrastructure  projects  have  direct 
positive impact on employment. Infrastructure can therefore have both short‐run and long‐
run positive effect on the national economy and be a measure to reduce unemployment.  
 

---

 
Page 51 of 122 
Sound decision making knowledge and practices 
Scarce  public  funds  and  many  infrastructures  needs  require  prioritization.  An  appropriate 
prioritization can only be carried out if the necessary information is present. Infrastructure 
projects should therefore be based on detailed financial a priori research about there rent 
ability,  but  also  on  socio‐economic  studies  that  analyze  the  impact  on  employment, 
economic  development  and  social  inclusion.  Carrying  out  these  studies  is  not  straight 
forward and requires knowledge of tools and expected scenarios. In this setting international 
sharing of experience is invaluable.  
 
Maintenance backlogs reduce sustainability of transport systems 
Investments  in  maintenance  of  the  existing  infrastructure  are  important  in  order  to  keep 
safety  levels,  fluidity  and  reliability  high.    Years  of  neglected  maintenance  can  lead  to 
substantial  backlogs  that  are  financially  significant  and  reduce  the  sustainability  of  the 
transport  system.  The  UNECE  asked  its  member  states  about  the  main  obstacles  in  the 
development in transport and several pointed the backlog in maintenance investments. For 
example  the  Kazakhstan  now  faces  a  railway  infrastructure  that  is  highly  depreciated  and 
operated  by  an  outdated  technology.  Add  to  this  the  shortage  of  rolling  stock  and  the 
outcome  is  a  considerably  reduced  transport  service,  making  rail  transport  less  attractive. 
The government of the Kazakhstan has reacted to this issue by approving a program for the 
Development  in  Transport  Infrastructure  running  from  2010  to  2014.  Tajikistan  is  facing 
similar  challenges,  where  old  infrastructure  struggles  to  match  demand  due  to  reduced 
efficiency because of maintenance backlogs. Investment backlogs are however not only an 
issue  for  low  and  middle  income  countries.  In  April  2009  the  U.S.  Department  for 
Transportation published the Rail Modernization Study in which the investment backlog for 
the seven largest rail transit operators is estimated. The backlog is estimated to be 50 billion 
United States dollars (2008 level) for these seven agencies. The study further showed that 
only two out of the seven countries “use a rigorous process to help rank and prioritize their 
investment needs”
32
.
 
 
 
Public Private Partnerships are not the universal tool to all financing needs 
Public  Private  Partnerships  have  become  increasingly  popular  during  the  last  decades  and 
are often regarded as a solution to the lack of funds. However, without careful use of private 
sector participation, PPPs can be a costly and inefficient solution. The private sector should 
be  included  when  there  are  efficiency  gains  and  not  as  a  last  resort  in  case  of  budgetary 
constrains and investment needs. For instance in Hungary the creations of the M5 and M6 
motorway are carried out in the framework of a PPP. According to the Hungarian Ministry of 
Transport these projects are a heavy burden on the state budget and will remains so for the 
next  decades.  The  Ministry  therefore  concludes  that  PPPs  are  not  the  optimal  solution  for 
transport  infrastructure  investment.  The  same  holds  for  Serbia,  where  recently  two  build‐
Operate‐Transfer  PPP  projects  had  to  be  terminated.  As  a  result  the  Belgrade‐Novi  Sad‐
Horgoš  E‐75  route  of  175  km  has  not  been  finished  yet.  It  is  however  important  to 
emphasize  that  private  sector  inclusion  can  be  beneficial  for  transport  infrastructure,  the 
                                                 
32
 According to: www.fta.dot.gov/documents/Rail_Mod_Final_Report_4‐27‐09.pdf. 

---

 
Page 52 of 122 
cooperation  should  however  only  be  done  when  there  are  efficiency  gains.  Many  UNECE 
countries have had very good experiences with PPPs, for example in Israel as the following 
best practices will show.