Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

 

So now what? 

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Now you must have understood that price raises until sellers judge it is a good enough price 

to sell, and price drops until buyers judge it is a good enough price to buy. When price breaks 

a  resistance  level  and  reaches  new  peaks,  this  means  that  buyers  have  increased  their 

expectations and are now willing to buy at higher prices. Sellers, in the contrary, will wait for 

a better price to sell and will let the buyers control the market. When price breaks a support 

level  and  makes  new  lows,  this  means  that  sellers  are  now  willing  to  sell  at  lower  prices. 

Buyers  will  step  out  and  wait  better  level  to  buy,  hence  leaving  the  markets  at  the  bears' 

mercy.