Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

 

Summary 

 

Buyers  and  sellers  create  two  opposing  forces  that  move  prices.  Buyers  want  to  buy  cheap 

and then sell more expensive. They use support lines / areas to know where price is cheap. 

Sellers, in the contrary, are always looking to sell expensive to buy cheaper afterwards. They 

use  resistance  lines  /  areas  to  know  where  price  is  expensive.  When  everybody  is  happy, 

prices  moves  sideways.  The  fact that  some  precise  price  levels  have been  significant  in  the 

past  is  telling  us  that  they  may  have  sufficient  impact  on  price  movements  in  the  future. 

Sometimes, levels of support and resistance are very clear on the charts and remain valid for 

a long time. Price has a good memory, write it down and never forget it. If you keep this in 

mind, you have a great advantage on other traders.