|
3. Qisqa muddatli moliyaviy qo`yimalarni hisobga olish
Umuman olganda, bu atama bilan chalkashliklar ko'p. Qanday qilib bir narsa uzoq va qisqa bo'lishi mumkin? Ko'rinishlarga qaramay, bu tushuncha unchalik murakkab emas. Qisqa / joriy uzoq muddatli qarz - bu balans hisobvarag'idagi alohida yo'nalish. Unda joriy yil ichida - keyingi 12 oy ichida to'lanishi kerak bo'lgan qarzning umumiy miqdori ko'rsatilgan. Ushbu moddadan kreditorlar ham, investorlar ham kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash uchun etarlicha likvidligini aniqlash uchun foydalanadilar.
Mavjud javobgarlik hisobvarag'i yoki qisqa muddatli qarzlarning yozilishi kelgusi 12 oy ichida to'lanishi kerak bo'lgan qarzlar, shu jumladan qisqa muddatli bank kreditlari va kreditorlik qarzlari moddalari uchun. Ba'zi hollarda qisqa muddatli javobgarlik joriy moliya yili davomida to'lanishi kerak. Agar hisob raqami kompaniyaning joriy pul mablag'lari va ularning ekvivalentlaridan kattaroq bo'lsa, bu kompaniyaning moliyaviy ahvoli yomon ekanligidan dalolat berishi mumkin, chunki qisqa muddatli qarzlarini to'lash uchun naqd pul yo'q.
Qisqa muddatli qarzlar hisobvarag'ida ko'rsatilgan uzoq muddatli qarzlarning bir qismi ham bo'lishi mumkin. Bu joriy qisqa muddatli majburiyatlarga qo'shimcha ravishda uzoq muddatli qarzlar bo'yicha har qanday to'lovlarni o'z ichiga olishi mumkin.
Agar hisob raqami kompaniyaning joriy pul mablag'lari va ularning ekvivalentlaridan kattaroq bo'lsa, bu kompaniyaning moliyaviy barqaror emasligini ko'rsatishi mumkin, chunki qisqa muddatli qarzlarini to'lash uchun naqd pul yo'q.
Alohida qarzlar
Keyingi 12 oydan keyin biron bir muddatda to'lanishi kerak bo'lgan qarz uzoq muddatli qarz hisobvarag'ida saqlanadi. Ushbu qarzlar moliya yoki lizing majburiyatlarini o'z ichiga olishi mumkin. Ba'zi bir korporativ qarzlar tarkibi - ikkala obligatsiya va nota-kompaniyalar ko'pincha qarzning muddati davomida qarz egalariga qarzning asosiy qismini qaytarib berishga majbur bo'ladilar.
Joriy yil davomida qaytariladigan asosiy summa qisqa / joriy uzoq muddatli qarzlar hisobvarag'ida saqlanadi. Buni joriy yil davomida qarzlar bo'yicha to'langan foizlar bilan aralashtirib yubormang, chunki bu xarajatlar alohida-alohida to'lanadigan hisobvaraqda joylashgan.
Qisqa / joriy uzoq muddatli hisob-kitobga misol
Aytaylik, ABC kompaniyasi 10 yil ichida 100 million dollarga teng obligatsiyani chiqaradi, va bu bitim muddati davomida teng to'lovlarni amalga oshirishi kerak. Bunday vaziyatda kompaniyadan yiliga 10 million dollar yoki 10 yil davomida 100 million dollar asosiy qarzni to'lashi talab etiladi. Har yili buxgalteriya balansi javobgarlikni keyingi 12 oyda to'lanishi kerak bo'lgan narsaga va undan keyin to'lanishi kerak bo'lgan narsalarga ajratadi.
Shunday qilib, birinchi yilda kompaniya 10 million dollar miqdorida asosiy qarzni to'lashi kerak, shuning uchun bu miqdor qisqa / joriy uzoq muddatli qarzlar hisobida saqlanadi. Hisobdagi qolgan 90 million dollar balansdagi uzoq muddatli javobgarlik hisobvarag'ida saqlanadi.
Moliyaviy qo'yilmalarning mavjudlik shartlari va turlari
FV biz uchun mulkka naqd pul kiritish, boshqa kompaniyalarning ishlarida ishtirok etish imkoniyatini qo'lga kiritish deb tushuniladi. PV quyidagi parametrlarga ko'ra bo'linadi:
Sotib olish maqsadida:
foyda olish uchun olingan;
keyinchalik qayta sotish uchun olingan.
Qabul qilish tezligi bo'yicha:
uzoq muddatli (1 yildan ortiq muddatga olingan);
qisqa muddatli (1 yildan ortiq bo'lmagan muddatga olingan).
Kompaniyaning kapitali bilan munosabatlar uchun:
firma kapitalini shakllantirish uchun olingan;
qimmatli hujjatlarga keyingi investitsiyalar uchun olingan.
Pul mablag'larining uzoq muddatli in'ektsiyalari boshqa korxonalarni rivojlantirishga investitsiya qilingan yoki uchinchi tomon firmalarining aktsiyalarini sotib olishga qaratilgan mablag'larni o'z ichiga oladi. Ular, shuningdek, berilgan summa bo'yicha foizlarni olish uchun boshqa firmalarga o'tkazilgan uzoq muddatli kreditlarni ham o'z ichiga oladi.
Qisqa muddatli in'ektsiyalarga talab katta bo'lgan qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va aktsiyalarning barcha turlari, boshqa kompaniyalarning qisqa muddatli moliyaviy yordami va depozit sertifikatlari kiradi.
FVni olish manbalariga shaxsiy kapital va vaqtincha tashqaridan olingan mablag'lar kiradi.
Shaxsiy kapital quyidagilarni o'z ichiga oladi:
zaxira kapitaldan jalb qilingan mablag'lar;
sarflanmagan foyda;
asosiy vositalarni tiklash uchun sarflanmagan ajratmalar.
Chetdan olingan mablag'larga quyidagilar kiradi:
kredit yoki kredit natijasida olingan summalar;
avanslar;
kredit bo'yicha qarz.
Aktivlarni FV sifatida qabul qilish uchun bir vaqtning o'zida quyidagi talablarni bajarish kerak:
kompaniya FVga egalik huquqini tasdiqlovchi to'g'ri rasmiylashtirilgan moliyaviy hujjatlarga ega;
investitsiyalar va moliyaviy risklar bilan bir qatorda o'tkazish (narxlarning oshishi yoki pasayishi, qarzdorning bankrotligi xavfi);
kompaniyaga foiz ko'rinishidagi foyda shaklida daromad keltirish qobiliyati.
Moliyaviy investitsiyalarni kuzatish
Ushbu turdagi investitsiyalar omonatchi uchun xarajatlarning umumiy miqdorida buxgalteriya hisobiga o'tkaziladi. Ushbu summadan kompaniya tegishli daromad oladi. PV buxgalteriya hisobi uchun dastlabki qiymati bo'yicha olinadi.
Mavjud FVga ko'ra, xarajatlarning asosiy qismi sotuvchiga o'tkazilgan xarajatlardir. In'ektsiyalarni qabul qilish uchun qolgan xarajatlar korxona tomonidan boshqa xarajatlar sifatida ko'rib chiqilishi mumkin va ular 91 "Boshqa daromadlar va xarajatlar" bo'yicha hisobga olinadi. Asosiy investitsiyalar hisobi esa boshqa schyotda - "Moliyaviy qo'yilmalar" deb nomlangan 58-schyotda hisobga olinadi.
Aktivlarni sotib olish uchun mavjud xarajatlar quyidagilardan iborat:
tegishli shartnoma bo'yicha sotuvchiga o'tkazilgan summa;
aktivlarni topshirish bo'yicha maslahat sifatida tashqi tashkilotlar tomonidan xizmatlar ko'rsatish uchun to'lovlar;
bitimga hamroh bo'lgan vositachi firmalar bilan hisob-kitob qilish;
aktivlarni sotib olish uchun olingan kreditlar yoki kreditlar bo'yicha foizlar;
sotib olish bilan bog'liq boshqa xarajatlar.
Do'stlaringiz bilan baham: |
