|
На сегодня разработано огромное число исследований, рассматривающих классификацию МФЦ.
В частности, в третьем издании аналитической работы «Индекс глобальных финансовых центров» (от Z/Yen Group), отмечается, что успешные центры могут выполнять одну или несколько из пяти различных ролей (таблица 1.1).
Таблица 1.1 – Классификация МФЦ (Z/Yen Group) [4, с. 80]
Вид центра
|
Описание
|
Пример
|
Глобальный финансовый центр
|
Центр, характеризующийся предельно высоким сосредоточением институтов по предоставлению финансовых услуг, что позволяет обходиться без посредников и напрямую связывать участников международных, национальных и региональных финансовых услуг
|
Лондон, Нью-Йорк
|
Международный финансовый центр
|
Центр, располагающий внушительным объемом трансграничных операций, в которых принимают участие клиенты, по крайней мере, из двух различных юрисдикций
|
Гонконг, Франкфурт-на-Майне и другие
|
Нишевой финансовый центр
|
Центр, выступающий мировым лидером в определенной сфере финансовых услуг
|
Цюрих – обслуживание в сегменте private banking, Бермудские острова – рынок перестрахования
|
Национальный финансовый центр
|
Центр, охватывающий существенную долю финансового бизнеса конкретной страны
|
Торонто
|
Региональный финансовый центр
|
Центр, концертирующий большую часть регионального бизнеса внутри одной страны
|
Чикаго – запад США
|
Международный валютный фонд различает три типа финансовых центров:
- международный финансовый – крупный , который располагает полным спектром международных услуг, передовыми платежными и расчетными системами, глубоким и ликвидным рынком, развитой нормативно-правовой базой (выделяются Лондон, Нью-Йорк, Токио);
- региональный финансовый – , который имеет развитые финансовые рынки, инфраструктуру и институты, ориентированные на нужды как региона базирования, так и за его пределами, при относительно небольшой национальной экономике (Гонконг, Сингапур, Люксембург);
- офшорный финансовый – , который предоставляет ограниченный набор специализированных услуг и относится к странам, у которых доля финансового сектора сравнительно велика в структуре национальной экономики, умеренное государственное регулирование, низкий уровень налогообложения, услуги оказываются преимущественно нерезидентам [1, 39].
Безусловно, что многие ученые, структуры и организации не согласны с указанными классификациями МФЦ (рисунок 1.1).
Рисунок 1.1 – Классификация МФЦ кенийского профессора Аттии Варис
Министерство финансов Индии классифицирует МФЦ на ряд видов:
- глобальный финансовый – , который может предоставить максимально широкий спектр международных финансовых услуг (МФУ) клиентам со всего мира (Лондон, Нью-Йорк, Сингапур);
- региональный финансовый – , который ориентирован на обслуживание экономики целого региона, не ограничиваясь лишь пределами национальной экономики (Дубай, Гонконг);
- международный финансовый (не глобальный, не региональный) – центр, который обеспечивает широкий спектр МФУ, и, вместе с этим, деятельность которого нацелена в основном на удовлетворение нужд национальной экономики (Париж, Сидней, Токио, Франкфурт-на-Майне);
- офшорный финансовый центр – центр, который выступает, прежде всего, налоговой гаванью, привлекая иностранный капитал за счет предоставления налоговых и иных льгот для бизнеса, и не имеет возможности предоставить весь комплекс МФУ (Андорра, Барбадос, Монако, Лихтенштейн).
На сегодня соответствующая группировка финансовых была предложена и российскими экспертами (рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 – Классы МФЦ по С.Б. Пахомову в разрезе предназначения
На основе использования функционального подхода к классификации финансовых центров А.В. Новиков и И.Я. Новикова отмечают:
- глобальный (мировой) финансовый центр – центр, который оказывает все виды услуг по всем финансовым инструментам крупнейшим инвесторам, и у потребителя финансовой услуги есть возможность доступа к почти неограниченным ресурсам (Лондон и Нью-Йорк);
- региональный финансовый центр – центр, который концентрирует значительную часть финансовых ресурсов в национальном или международном масштабе (Гонконг, Сингапур, Франкфурт-на-Майне, Сидней, Чикаго, Токио, Йоханнесбург, Дубай и Шанхай);
- локальный финансовый центр – центр, который предполагает обслуживание финансовых потоков на национальном уровне относительно замкнутого экономического района или отдельного города;
- «нишевой» финансовый центр – центр, который специализируется на финансовых инструментах отдельных отраслей или групп отраслей, может отличаться особыми условиями (например, офшорные зоны);
- специализированный финансовый центр – центр, работающий, например, с отдельными финансовыми инструментами (Цюрих и Женева).
Таким образом, сегодня разнятся подходы не только к определению МФЦ, но также и их классификации.
Do'stlaringiz bilan baham: |
