Mutloq likvidlik koeffitsienti-bu naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbati teng bo'lgan moliyaviy nisbat. Ma'lumotlar manbai - bu kompaniyaning joriy likvidliligi bilan bir xil tarzda balans hisoboti, faqat aktivlar tarkibida faqat pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari hisobga olinadi, hisoblash formulasi quyidagicha:
AR=
Bu yerda:
AR- mutloq likvidlik koeffitsienti
Cash- pul mablag’lari
MS- qisqa muddatli qimmatli qog’ozlar
CL- qisqa muddatli majburiyatlar
0,2 dan yuqori koeffitsient normal hisoblanadi. Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati shunchalik yaxshi bo'ladi. Boshqa tomondan, yuqori ko'rsatkich mantiqsiz kapital tuzilishini, pul mablag'lari va hisobvaraqlardagi mablag'lar ko'rinishidagi ishlamayotgan aktivlarning juda yuqori ulushini ko'rsatishi mumkin.Boshqacha qilib aytganda, agar naqd pul qoldig'i hisobot sanasida saqlanib qolsa (asosan kontragentlardan teng to'lovlar oqimini ta'minlash orqali), qisqa muddatli qarzni hisobot sanasida besh kun ichida to'lash mumkin.
Yuqoridagi tartibga soluvchi cheklov moliyaviy tahlilning xorijiy amaliyotida qo'llaniladi. Shu bilan birga, Rossiya tashkilotlarining normal likvidlik darajasini saqlab qolish uchun naqd pul miqdori joriy majburiyatlarning 20 foizini qoplashi kerakligi haqida aniq asos yo'q.
Joriy, tezkor va mutloq likvidlilik koeffitsienti avtomatik ravishda dasturdagi balans hisobiga ko'ra hisoblanishi mumkin "
Balans likvidligini tahlil qilish aktivlarni taqqoslashularning likvidligi darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidliligi pasaytirilgan tartibida joylashtirilgan javobgarlikmajburiyatlari, etukligi bo'yicha guruhlangan va o'sib boradigan tartibda joylashtirilgan. Korxonaning barcha aktivlari likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish tezligiga qarab shartli ravishda quyidagi guruhlarga bo'linishi mumkin.
Sof aylanma mablag'lar.Sof aylanma mablag'lar korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun zarurdir. Sof aylanma mablag'lar joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar, shu jumladan qisqa muddatli qarz mablag'lari, kreditorlik qarzlari, ekvivalent majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Sof aylanma mablag'lar - o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli qarz mablag'lari, shu jumladan kvaziy kapital, jalb qilingan mablag'lar va boshqa uzoq muddatli majburiyatlardan tashkil topgan aylanma mablag'larning bir qismi. Uni hisoblash formulasi quyidagicha:
Sof aylanma mablag’ = aylama aktivlar-qisqa muddatli majburiyatlar.
Sof aylanma mablag'korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun zarurdir, chunki joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlardan ortiq bo'lishi nafaqat kompaniya o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini to'lashi, balki o'z faoliyatini kengaytirish uchun zaxiralarga ega ekanligini anglatadi. Sof aylanma mablag 'noldan yuqori bo'lishi kerak.Aylanma mablag'larning etishmasligi korxonaning qisqa muddatli majburiyatlarni o'z vaqtida to'lashga qodir emasligidan dalolat beradi. Sof aylanma mablag'larning maqbul talabdan sezilarli darajada oshishi korxona resurslaridan oqilona foydalanilmaganligidan dalolat beradi.
Umuman olganda balans likvidligini har tomonlama baholash uchun korxonaning barcha likvid aktivlari summasining barcha to'lov majburiyatlari (qisqa muddatli, uzoq muddatli, o'rta muddatli) summalariga har xil likvidli aktivlar va to'lov majburiyatlari guruhlari kiritilgan bo'lsa, balans likvidligining umumiy ko'rsatkichidan foydalanish tavsiya etiladi. ko'rsatilgan mablag'lar kelib tushish va majburiyatlarni qaytarish muddatlari nuqtai nazaridan ularning ahamiyatini hisobga olgan holda ma'lum og'irlik omillari bilan.
Aktivlarning birlashgan va tarkib qatorlari bo‘yicha quyidagi guruhlarga ajratish uslubiyoti belgilangan. Ushbu uslubiyot xorij amaliyotiga to‘la mos tushadi va tarkib bo‘yicha nisbiy ifodalardagina farq etadi.
Aktiv tomon:
- doimiy harakatdagi aktivlar (A1);
- tez pulga aylanadigan aktivlar (A2);
- sekin pulga aylanadigan aktivlar (A3);
- qiyin pulga aylanadigan aktivlar (A4).
Passiv tomon:
- to‘lov muddati kelgan majburiyatlar (P1);
- qisqa muddatli majburiyatlar (P2);
- uzoq muddatli majburiyatlar (P3);
- doimiy passivlar (P4)7 Ushbu guruhlarga aktivlar va passivlarning muayyan tarkibiy qismlarini tayinlash shartli va muayyan iqtisodiy vaziyatlarga qarab o'zgarishi mumkin. Shuning uchun siz kiritgan hisoblash tartibi matnda yaxshiroq ko'rsatilgan. Bunday holda, aktivlar va majburiyatlarni guruhlash L.T.ning asarlarida tasvirlangan usul bo'yicha amalga oshiriladi. Balans likvidligini aniqlash uchun ushbu guruhlarning natijalarini aktivlar va passivlar bo'yicha taqqoslash kerak.
Agar quyidagi nisbatlar yuzaga kelsa, balans mutloqo likvid deb hisoblanadi:
A1≥P1;
A2≥P2;
A3≥P3;
A4≤P4.
Quyidagi holatda korxona holati likvid deb hisoblandi:
A1
A2>P2
A3>P3
A4
Quyidagi holatda korxona balansi nolikvid bo’ladi:
A1
A2
A3>P3
A4
Balansda quyidagi holat yuzaga kelsa Likvidga ega bo’lmagan balans vujudga keladi:
A1
A2
A3
A4
7M.Y. Rahimov, N.N. Kalandarova “Moliyaviy tahlil” darslik T.: “Iqtisod-Moliya”, 2019 330-bet
Balansning likvidligi tashkilotning majburiyatlarini o'z aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida belgilanadi, ularning muddati majburiyatlar muddatda bo'lishiga mos keladi. "Likvidlik firmaning qobiliyatidir:
1) kutilmagan moliyaviy muammolar va imkoniyatlar,
2) aktivlarni sotishning o'sishi bilan oshirish,
3) aktivlarni pulga aylantirish orqali qisqa muddatli qarzlarni qoplash. "
Korxonaning egalari uchun likvidlikning etarli emasligi rentabellik, nazoratni yo'qotish va kapital qo'yilmalarning qisman yoki to'liq yo'qotilishi demakdir. kredit uchun qarzdor kam likvidligi qiziqish va qarz asosiy miqdoriga, yoki qarz mablag'lari qisman yoki to'liq zarar to'lash kechikish degani mumkin.
Kompaniyaning likvidliligining hozirgi holati mijozlar va tovarlar va xizmatlar etkazib beruvchilar bilan munosabatlariga ta'sir qilishi mumkin. Bunday o'zgarish ushbu korxona shartnoma shartlarini bajarishga qodir emasligi va etkazib beruvchilar bilan aloqalarning yo'qotilishiga olib kelishi mumkin. Shuning uchun likvidlik juda muhimdir.
“To'lov qobiliyati va likvidligi tushunchalari juda yaqin, biroq ikkinchisi ko'proq sarmoyadir. To'lov qobiliyati balans va korxonaning likvidlik darajasiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik aholi punktlarining mavjud holati va istiqbolini ham tavsiflaydi. Korxona hisobot davrida to'lovchi bo'lishi mumkin, lekin kelajakda salbiy imkoniyatlar mavjud va aksincha.
Iqtisodiy adabiyotlarda joriy uning to'lov qobiliyatini ta'minlash, bankrotlik va korxonaning ixtiyoriy tugatish va joriy aktivlarning likvidligi o'z tez amalga oshirish imkoniyati sifatida jami aktivlari likvidlik farqlash.Balansni likvidliligini tahlil qilish aktivlar uchun aktivlarni solishtirma likvidlik darajasiga qarab taqqoslash, ular bo'yicha qarzlar bo'yicha qisqa muddatli majburiyatlar bilan taqqoslash, ular qaytarishning dolzarbligi bo'yicha guruhlangan.”8
8Glazov M.M. Moliyaviy tahlil uslublari: yangi yondashuvlar. - SPb: SPbUEiF, 2016
