Japanese agricultural cooperatives at crossroads: a review

Financial Business: The financial business consisting of

has declined, while turnover from agriculture machinery,

credit and insurance has been the dominant business of

automobiles and daily necessities have declined rapidly.

the JA. The JA system is the main provider of agriculture

Moreover, the overall share of daily necessities has

credit to members and agribusiness sector. In the fiscal

declined overtime. Turnover from feed has increased in

year 2008, of the outstanding agriculture-related loans,

2005-2007 period, while fertilizer has marginally increased

81% was channeled through JA [15]. JAs credit system

during the same period. Oil products contribute the

functions through the JA bank system. The primary JAs

highest to the total revenue followed by feed, fertilizer and

act as the financial service provider to the member farmers

agrochemicals. The declining trend of the total turnover

as well as other customers in the community. Member

can be attributed to number of reasons such as decline in

farmers gain easy access to credit facilities, while the

agriculture

production,

farmers

using

alternative

interest charged is relatively low compared to other

procurement channels and high market competition in the

financial institutions. Financial services include credit

input supply and the daily necessity supply operations.

facilities, acceptance of deposits, remittance, discount of