Introduction To Insurance

Credit Insurance 

---

Investopedia.com

 – the resource for investing and personal finance education. 

 

 

 

 

This tutorial can be found at: 

http://www.investopedia.com/university/insurance/

 

 

(Page 27 of 29) 

Copyright © 2010, Investopedia.com - All rights reserved. 

 

 

 

Credit insurance is an optional protection purchase from lenders and is often 

associated with mortgages, loans or credit cards. It protects the lender and the 

borrower on the chance that he or she is unable to repay the debt due to death, 

disability or involuntary unemployment. Before you consider buying this type of 

insurance, do your homework. It might make more sense, and may be more cost 

effective, to purchase life, disability or other types of coverage that do not limit 

you to a specific debt. (For more insight, see 

15 Insurance Policies You Don't 

Need

.)