International Criminal Law

Ibid,
s 340.
123
Ibid,
s 330.
124 Money Laundering Regulations 1993, reg 14.
125 Proceeds of Crime Act 2002, s 331.
126
Ibid,
s 333.
127
Ibid,
s 6.
128
Ibid,
s 377.
129
Ibid,
s 352.

---

International Criminal Law
72
3.3.6.2 1993 EC Money Laundering Regulations
Exercising powers conferred under s 2(2) of the European Communities Act 1972,
the Government introduced the Money Laundering Regulations 1993
130
to give effect
to the Council Directive 91/308/EEC which relates to measures on prevention of
the use of the financial system for the purpose of money laundering. This Directive
was one of the early international initiatives in the fight against money laundering.
Under the 1993 Regulations, financial institutions are required to establish and
maintain procedures which would deter money laundering activities. The
Regulations were designed to ensure persons engaged in relevant financial business
activities in the UK took appropriate measures to help staff identify and prevent
money laundering. Financial institutions were required to establish reporting systems
and to set up training programmes for employees on the law and practice relating to
anti-money laundering measures. The Regulations also required institutions to obtain
adequate evidence of the identity of new applicants for business and, where persons
were acting on behalf of another person, to take reasonable measures to obtain
satisfactory evidence of the identity of the other person. Failure to comply with these
regulations was punishable by a fine or imprisonment. The 1993 Regulations were
updated in 2001.
131
In December 2001, the European Parliament and the Council adopted a further
Directive updating and amending the 1991 Directive. Responding to this new
initiative the Government introduced the Money Laundering Regulations 2003,
which revoke both the 1993 and 2001 Regulations. The new Regulations, which are
also prescribed for the purposes of the Financial Services and Markets Act 2000,
enter into force in June 2003. Money laundering for the purpose of these Regulations
‘means an act which falls within s 340(11) of the Proceeds of Crime Act 2002 or an
offence under s 18 of the Terrorism Act 2000’.
132
Under these Regulations, persons
seeking to form a business relationship, or conduct a one-off transaction in the course
of a relevant business, must ensure compliance with a variety of procedures. These
include: record keeping and internal reporting procedures; identification checks on
applicants for business; and training to enable staff to recognise money laundering
transactions. Casino operators are required to obtain satisfactory evidence of identity
of all high spending customers. Failure to maintain these procedures will result in
criminal liability. The Regulations require the Commissioners of Customs & Excise
to keep a register of money service operators and a register of high value dealers
and provide the Commissioners with powers to enter, search and seize documents
and, in some circumstances, to impose a civil penalty. The Regulations also impose
a duty on a ‘supervisory authority’ to inform the police if it knows or suspects that
someone has been involved in money laundering. For the purposes of the Money
Laundering Regulations, the Bank of England, the Office of Fair Trading and the
Gaming Board of Great Britain are supervisory authorities.
130 SI 1993/1933.
131 SI 2001/3641.
132 A draft of 5 November 2002; SI 2003; Money Laundering Regulations 2003, reg 2.

---

Chapter 3: Transnational Offences
73
3.4
CYBERCRIME
Recent developments in the field of information technology have given rise not only
to rapid expansion in e-commerce but also to innovative forms of criminal behaviour
and have provided new methods by which traditional criminal offences can be
committed.
133
Using the Internet and other computer networks to commit crime has
created serious problems for national legislative bodies and national law enforcement
agencies. The rapid growth in cybercrime may restrict the development of e-commerce,
which depends on safe systems for money transactions, as businesses struggle to make
their computer networks and data more secure. Undoubtedly, self-regulation by the
high tech industry can play an important role in preventing the proliferation of
computer and Internet-related crime.
134
In addition to implementing technical measures
to protect computer systems, legal and non-legal measures must be introduced to
prevent and deter criminal activities. While self-regulatory mechanisms to combat
misuse of the new technologies have many advantages over external regulation, to be
effective self-regulation needs to be supported by appropriate national legislation and
international agreements. However, many of the measures proposed by both national
and international agencies to tackle the problem of cybercrime arguably inhibit the
legitimate use and development of information technology and violate the right to
freedom of expression and the right to privacy.
Cybercrime offences can include: using the Internet for illegal money transactions;
violation of copyright by means of a computer system; gaining unauthorised access
to data held on a computer with the intention of committing a serious criminal
offence; intentionally hindering the functioning of a computer system by transmitting
or deleting computer data; and the distribution of child pornography. The
transnational nature of computer-related crime, which is generally committed in
‘cyberspace’, adds a jurisdictional complexity to the investigation and prosecution
of cybercrime. Substantive criminal law and procedure varies from State to State
and police investigative powers usually do not extend beyond national borders.
135
Lack of harmonisation in criminal legislation has led to difficulty in establishing a
common definition of cybercrime and criminal investigations are hampered because
cross-border evidence gathering is dependent upon both formal and informal
international police co-operation.
136
However, while the law and practice in relation
to mutual legal assistance in criminal matters has been notoriously slow and
laborious, cybercrime is a rapidly developing phenomenon. Concerned at the
133 See generally Y Akdeniz, C Walker and D Wall, (eds),