International Criminal Law

3.3.1
Introduction
While the increased interest in money laundering as an international crime has been
engendered by the rapid growth in criminal activities linked to international drug-
trafficking, money laundering is the natural consequence of many other large scale
international organised criminal activities including corruption, fraud and terrorism.
The term money laundering is used to describe the process whereby the proceeds of
crime are converted for the purpose of concealing or disguising their illicit origin.
This process is necessary in order to sever the link between the original criminal
conduct and the proceeds of the crime. Several common factors can be identified:
the conversion or transfer of property; the concealment or disguise of the source of
the property; and the need to regain access to the money. Thus, money laundering is
generally a three stage process: first, the placement phase where the profits generated
by the criminal activity must become separated from the criminal activity itself;
secondly, the layering phase when steps must be taken to disguise the route which
the money takes during the laundering process; and, finally, the integration phase
where the money must become available for use by the criminal organisation. During
the placement phase, ‘dirty’ money is usually placed with other legitimate money
in the financial system. However, before a criminal organisation gains access to the
70
Rome Statute of the ICC, Background Information,
UN Diplomatic Conference of Plenipotentiaries on the
Establishment of an International Criminal Court, UN Doc A/CONF 183/9 (17 July 1998).
71
For further discussion of money laundering generally, see P Birks,
Laundering and Tracing,
1995,
Oxford: Clarendon; W Gilmore (ed),
international Efforts to Combat Money Laundering,
1992,
Cambridge: Grotius; and G Stessens,
Money Laundering: A New International Law Enforcement Model,
2000, Cambridge: CUP.

---

Chapter 3: Transnational Offences
61
money it needs to be satisfied that the money cannot be traced back to the original
offence. It is at the layering phase that the real separation from the origin of the
money is generally achieved.
Globalisation of the economy and the development of high tech communication
systems that facilitate the international transfer of money have created a near perfect
environment for the growth in money laundering. The electronic movement of
money across national boundaries makes financial transactions difficult to trace and
has produced problems for law enforcement agencies. In order to combat the
problem, money laundering has been criminalised, national law enforcement
agencies have been empowered to trace, freeze, seize and confiscate the proceeds of
criminal conduct, and international mutual legal assistance schemes have been
introduced.
72
Furthermore, the realisation that banks and other financial institutions
are used, albeit unwittingly, as intermediaries for the transfer or deposit of money
derived from criminal activity, has generated a range of national and international
initiatives aimed at preventing the banking system from being employed in this
manner. These include the Vienna Convention,
73
the Council of Europe Convention
on Laundering, Search, Seizure and Confiscation of the Proceeds from Crime
74
and
EU Directives on prevention of the use of the financial system for the purpose of
money laundering.
75
There are also several significant self-regulatory regimes
including those published by the Basle Committee on Banking Supervision and the
Financial Action Task Force on Money Laundering. Many of these initiatives have
been co-ordinated through the UN Office for Drug Control and Crime Prevention
(ODCCP) within the framework of its global programme against money laundering.
Arising from the growth in international terrorism, many international and national
anti-money laundering initiatives now include measures to combat the financing of
terrorism.
76