International business laws

Non-Tariff Barriers : 
Non-tariff  barriers (NTBs),  many of which are described as  new protectionism 
measures  (as  against  tariffs  which  are  regarded  as  traditional  barriers),  have 
grown  considerably.  According  to  a  World  Bank  study,  NTBs  in  major 
industrial  countries  affect  more  than  one-third  of  imports  from  developing 
countries, compared to more than one-fourth from all countries.  
NTBs are of two categories, Firstly, there are those which are generally used by 
developing  countries  to  prevent  foreign  exchange  outflows  or  result  from  their 
chosen  strategy  of  economic  development.  These  include  import  licensing, 
foreign exchange regulations, canalization of  imports etc. The second category 
of  NTBs  is  those  which  are  used  by  developed  economies  to  protect  domestic 
industries  which  have  lost  international  competitiveness  and/or  which  are 
politically sensitive for government of these countries.  
The  NTBs  are  less  transparent,  difficult  to  Identify  and  their  impacts  on 
exporting countries are almost impossible to quantify.  

---

 
 
 
As  a  matter  of  fact  several  advanced  countries  like  the  U.S.A.,  who  are  high 
priests  of  free  trade,  resort  to  several  NTBs,  particularly  against  developing 
countries. They are even accused of  involving  in  arms-twisting tactics to mend 
the  economic  policies  of  the  developing  countries.  The  Super  301,  of  the 
Omnibus Trade and Competitiveness Act, 1988, of the U.S.A. is a case in point. 
Jagadish  Bhagwati  observes  that  since  the  late  1970s,  in  the  US  and  the  EC, 
protectionism has increasingly taken the covert shape. In those countries which 
advocated free trade, the U.S. and the West European countries, there has been a 
growing demand  for  more protective  measures  in the wake of the  challenge of 
their  trade  supremacy,  particularly  by  the  Pacific  Rim  nations.  The  growing 
demand  in  the  EC  and  US  for  local  content  regulation  and  the  controversial 
Super  301  of  the  US  Act‘are  manifestations  of  these.  The  Super  301  may 
allegedly be used for covert protectionism, like harassment of successful foreign 
rivals. First the rivals may be accused of indulging in unfair trade‘ and then they 
may be taken through time consuming and expensive procedures.  
The following are some of the important non-tariff barriers.