International business laws

Countervailing and Anti-Dumping Duties  
Countervailing duties may be imposed on certain imports when they have been 
subsidized by foreign governments. Anti-dumping duties are applied to imports 
which  are  dumped  on  the  domestic  market  at  prices  either  below  their  cost  of 
production or substantially lower than their domestic prices. Countervailing and 

---

 
 
anti-dumping duties are, generally, penalty duties and an addition to the regular 
rates.  
Impact of Tariff  
Tariffs  affect on  economy  in  different  ways.  An  import  duty  generally  has  the 
following effect:  
(i) Protective Effect  
An import duty is likely to increase the price of imported goods. This increase in 
the  price  of  imports  is  likely  to  reduce  imports  and  increase  the  demand  for 
domestic  goods.  Import  duties  may  also  enable  domestic  industries  to  absorb 
higher production costs. Thus, as a result of the production accorded by tariffs, 
domestic industries are able to expand their output.