International business laws

 
Risk Factors Influencing Payment Terms: 
  
Letter of Credit
 
Cash on 
Documents
 
Open Account
 
Customer 
Relationship 
New 
Established 
Established 
Type of Order 
Custom 
Production 
Production 
Political Situation 
Unstable 
Stable 
Strong 
Economic 
Situation 
Unstable 
Stable 
Strong 
Competition 
No 
Yes 
Yes 
Volatility of Price 
Changing 
Downwards for 
Buyer 
Yes 
No 
No 
Cash Flow 
Timing and 
Needs 
Yes 
Adjustable 
Adjustable 
Payment Terms 
A list of things to consider when determining the best price for your 
product overseas. 
Terms of Sale
 
Terms in international business transactions often sound similar to those 
used in domestic business, but they frequently have very different meanings. For 
this reason, the exporter must know the terms before preparing a quotation or a 
pro forma invoice. 
 

---

 
Preparing Quotes for International Buyers
 
While  a  sales  contract  that  spells  out  the  details  of  a  transaction  is   
warranted  for  larger,  more  complex  deals,  a  quotation  in  the  form  of  a             
Proforma Invoice may be sufficient for smaller transactions.  
Learn  how  to  prepare  Pro  forma  invoices  and  the  information  they  should 
contain and more about how to prepare quotes. 
Proper pricing, complete and accurate quotations, choosing the terms of 
the sale, and selecting the payment method are four critical elements in selling a 
product or  service  overseas.  Of  the  four,  pricing  can  be  the  most  problematic, 
even for an experienced exporter.