International business laws

Legal difficulty: 
 
Till  now  all  cross-border  commercial  transactions  have  to  cross  the  customs 
barrier or the postal barrier. All trade and commerce are operated in a physical 
world  and  in  terms  of  tangible  goods.  Hence,  there  is  a  check  on  these 
transactions, though smuggling remains outside the scope of any control. Even 
in the present situation, the tax authorities are unable to fully grapple with the 
problem  of  myriad  ways  of  tax  evasion.  In  e-commerce  transactions,  the 
contracting parties are in two different states and, therefore, the question would 
arise as to which state law would be applied.