Human resource management practice I also available by michael armstrong

The reward system

Strategic  reward  leads  to  the  design  of  a  reward 

system. As illustrated in Figure 26.1, this consists of 

the interrelated processes and practices that combine 

to  ensure  that  reward  management  is  carried  out 

effectively to the benefit of the organization and the 

people who work there. The system is driven by the 

business  strategy,  which  in  turn  drives  the  reward 

strategy. As described below, its major components 

are  financial  and  non-financial  rewards,  which 

are  combined  to  form  a  total  reward  system. 

Performance management plays an important part 

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