Asian Journal of Multidimensional Research (ajmr)

Asian Journal of Multidimensional Research (AJMR)

 

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AJMR 

has  had  a  strong  positive  impact  on  the  strengthening  of  India's  position  in  the  world  market, 

increasing the competitiveness of goods and increasing export earnings. 

A very large and steadily growing market, a thriving infrastructure, a complex financial sector, a 

rapidly adaptive regulatory system, state stability and a well-thought-out economic strategy have 

made  India  an  attractive  country  for  investment.  The  business  environment  in  India  allows  for 

high economic growth rates. 

Investment projects will be reviewed by the Foreign Investment Movement Council on a number 

of  social  issues,  such  as  infrastructure  development,  increasing  the  country's  export  potential, 

increasing employment (especially in rural areas), and the introduction of advanced technologies. 

The  Foreign  Investment  Movement Council will  issue its  decision in  4-6  weeks,  and obtaining 

the  consent  of  the  remaining  relevant  ministries,  state  khokimiyats  and  local  khokimiyats  may 

take  several  months.  In  addition  to  a  number  of  bureaucratic  hurdles,  the  implementation  of 

investment  projects  is  protracted  due  to  the  imperfect  legal  framework,  underdeveloped 

infrastructure  in  many  states,  insufficient  skills  of  local  staff,  high  tax  rates  and  a  number  of 

shortcomings in financial and banking services. 

The  Indian  government  is  allowed  to  invest  in  sectors  of  the  Indian  economy,  such  as  energy, 

infrastructure  projects,  machinery,  information  technology,  pharmaceuticals,  oil  and  gas  and 

petrochemical  complexes,  as  well  as  manufacturing  and  a  number  of  other  export-oriented 

industries. In India, the activities of enterprises with foreign investment are regulated by the state 

on  the  basis  of  strict  requirements.  This,  in  turn,  contributes  to  the  moderate  number  of  such 

enterprises and direct investments in the country's economy. 

India  is  currently  the  largest  consumer  of  credit  in  the  global  loan  capital  market  among 

developing  countries.  At  the  same  time,  this  country  is  becoming  more  and  more  a  creditor 

compared  to  countries  with  lower  levels  of  economic  development.  This,  of  course,  is  directly 

related to the acceleration of growth rates of national productive forces and the strengthening of 

market  relations  in  the  national  economy.  At  the  same  time,  capital  outflows  also  reflect  the 

contradictions  in  India’s  economic  development,  which  is  explained  by  the  diversity  of  the 

economy and the relative narrowness of the domestic market.