Fundamentals of Management, 8th ed

Recognizing and Defining the Decision Situation

The first step in rational

decision making is recognizing that a decision is necessary—that is, there must be some

stimulus or spark to initiate the process. For many decisions and problem situations, the

stimulus may occur without any prior warning. When equipment malfunctions, the

manager must decide whether to repair or replace it. Or, when a major crisis erupts, as

described in Chapter 3, the manager must quickly decide how to deal with it. As we

already noted, the stimulus for a decision may be either positive or negative. A manager

who must decide how to invest surplus funds, for example, faces a positive decision

situation. A negative financial stimulus could involve having to trim budgets because of

cost overruns.

Inherent in problem recognition is the need to define precisely what the problem

is. The manager must develop a complete understanding of the problem, its causes,

and its relationship to other factors. This understanding comes from careful analysis

and thoughtful consideration of the situation. Consider the situation currently being

faced in the international air travel industry. Because of the growth of international

travel related to business, education, and tourism, global carriers such as Singapore

Airlines, KLM, JAL, British Airways, and American Airlines need to increase their

capacity for international travel. Because most major international airports are

already operating at or near capacity, adding a significant number of new flights to

existing schedules is not feasible. As a result, the most logical alternative is to

increase capacity on existing flights. Thus, Boeing and Airbus, the world’s only man-

ufacturers of large commercial aircraft, recognized an important opportunity and

defined their decision situation as how to best respond to the need for increased

global travel capacity.

15