Fundamentals of Management, 8th ed

Porter’s Generic Strategies

According to Michael Porter, organizations may pursue a differentiation, overall

cost leadership, or focus strategy at the business level.

15

An organization that pursues a

differentiation strategy

seeks to distinguish itself from competitors through the quality

(broadly defined) of its products or services. Firms that successfully implement a differ-

entiation strategy are able to charge more than competitors because customers are will-

ing to pay more to obtain the extra value they perceive.

16

Rolex pursues a differentiation

strategy. Rolex watches are handmade of stainless steel and precious metals such as gold

or platinum, and they are subjected to strenuous tests of quality and reliability. The

firm’s reputation enables it to charge thousands of dollars for its watches. Coca-Cola

and Pepsi compete in the market for bottled water on the basis of differentiation. Coke

touts its Dasani brand on the basis of its fresh taste, whereas Pepsi promotes its Aquafina

brand on the basis of its purity.

17

Other firms that use differentiation strategies are

Lexus, Godiva, Nikon, Mont Blanc, Apple, and Ralph Lauren. During the recent