Fundamentals of Management, 8th ed

The Context of International Business

Managers involved in international business should also be aware of the cultural envi-

ronment, controls on international trade, the importance of economic communities,

and the role of the GATT and WTO.

The Cultural Environment

One significant contextual challenge for the interna-

tional manager is the cultural environment and how it affects business. A country’s cul-

ture includes all the values, symbols, beliefs, and language that guide behavior. Cultural

values and beliefs are often unspoken; they may even be taken for granted by those who

live in a particular country. Cultural factors do not necessarily cause problems for man-

agers when the cultures of two countries are similar. Difficulties can arise, however,

when there is little overlap between a manager’s home culture and the culture of the

country in which business is to be conducted. For example, most U.S. managers find

the culture and traditions of England relatively familiar. The people of both countries

speak the same language and share strong historical roots, and there is a history of

strong commerce between the two countries. When U.S. managers begin operations in

Vietnam, the People’s Republic of China, or the Middle East, however, many of those

commonalities disappear.

Cultural differences between countries can have a direct impact on business practice.

For example, the religion of Islam teaches that people should not make a living by

exploiting the misfortune of others; as a result, charging interest is seen as immoral.

This means that in Saudi Arabia, few businesses provide towing services to transport

stalled cars to a repair shop (because doing so would be capitalizing on misfortune),

and in the Sudan, banks cannot pay or charge interest. Given these cultural and religious

constraints, those two businesses—automobile towing and banking—seem to hold little

promise for international managers in those particular countries!