Fundamentals of Management, 8th ed

Ethical Leadership

In recent years, the media have

been rife with stories about unscrupulous corporate lea-

ders. For every unethical senior manager, of course,

there are many highly ethical ones. But the actions of

such high-profile deposed executives as Mark Hurd

(Hewlett Packard), Dennis Kozlowski (Tyco), Kenneth

Lay (Enron), and Allen Stanford (Stanford Financial

Group) have substantially increased the scrutiny

directed at all executives. As a direct result, executives

everywhere are expected to exhibit nothing but the

strongest ethical conduct. This leadership, in turn, is

expected to help set the tone for the rest of the organi-

zation and to establish both norms and a culture that

reinforce the importance of ethical behavior.

Justin

S

ullivan/

Getty

Images

Ethical leadership has taken on increased importance in

recent years. One recent high-profile example involved an

executive named Mark Hurd. Hurd was appointed CEO of

Hewlett-Packard but was subsequently forced to resign

following allegations of sexual harassment.

codes of ethics

A formal, written

statement of the

values and ethical

standards that guide

a firm’s action