Fundamentals of Management, 8th ed

complete information

, the manager is likely to get an inaccurate or dis-

torted picture of reality. For example, managers at Kroger used to think that house-

brand products were more profitable than national brands because they yielded higher

unit profits. On the basis of this information, they gave house brands a great deal of

shelf space and centered promotional activities around them. As Kroger’s managers

became more sophisticated in understanding their information, however, they realized

that national brands were actually more profitable over time because they sold many

more units than house brands during any given period of time. Hence, although a

store might sell 10 cans of Kroger coffee in a day, with a profit of 50 cents per can

(total profit of $5), it would sell 15 cans of Maxwell House with a profit of 40 cents

per can (total profit of $6) and 10 vacuum bags of Starbucks coffee with a profit of

$1 per bag (total profit of $10). With this more complete picture, managers could do

a better job of selecting the right mix of Kroger, Maxwell House, and Starbucks coffee

to display and promote.