Fundamentals of Management, 8th ed

Team and Group Incentive

Reward Systems

The merit compensation and incentive

compensation systems described in the

preceding sections deal primarily with

Daniel

Acker/B

loom

berg/Getty

Im

ages

Automobile makers like Ford routinely offer sales incentives on vehicles that

are selling at a slower rate than projected. Common consumer incentives

include price cuts, rebates, and low interest rate financing. Incentives are also

offered to dealerships and individual sales people who “push” these vehicles.

Extra commissions and bonuses, for example, are often used in addition to

consumer incentives.