Fundamentals of Management, 8th ed

Regulators

Regulators

are elements of the task environment that have the potential

to control, legislate, or otherwise influence an organization’s policies and practices.

There are two important kinds of regulators.

Regulatory agencies

are created by the

government to protect the public from certain business practices or to protect

organizations from one another. Powerful federal regulatory agencies include the Envi-

ronmental Protection Agency (EPA), the Securities and Exchange Commission (SEC),

the Food and Drug Administration (FDA), and the Equal Employment Opportunity

Commission (EEOC). Many of these agencies play important roles in protecting the

rights of individuals. The FDA, for example, helps ensure that food is free from

contaminants; thus, it is an important regulator for McDonald’s and Starbucks.

Numerous state, regional, and local regulatory agencies also affect businesses. Perhaps

it is no surprise that some managers complain that there is too much government

regulation. Most large companies must dedicate thousands of labor hours and hun-

dreds of thousands of dollars a year to complying with government regulations. To

complicate managers’ lives even more, different regulatory agencies sometimes provide

inconsistent—and even contradictory—mandates.

The other basic form of regulator is the

interest group

. Prominent interest groups

include the National Organization for Women (NOW), Mothers Against Drunk Driving

(MADD), the National Rifle Association (NRA), the League of Women Voters, the Sierra

Club, Ralph Nader’s Center for the Study of Responsive Law, Consumers Union, and

industry self-regulation groups such as the Council of Better Business Bureaus. Although

interest groups lack the official power of government agencies, they can exert consider-

able influence by using the media to call attention to their positions. MADD, for exam-

ple, puts considerable pressure on alcoholic-beverage producers (to put warning labels on

their products), automobile companies (to make it more difficult for intoxicated people

to start their cars), local governments (to stiffen drinking ordinances), and bars and res-

taurants (to refuse to sell alcohol to people who are drinking too much).