|
Волатильность и запас хода (ATR)
Под ATR
[10]
понимается среднестатистическое движение инструмента за единицу времени.
Поскольку обычно за единицу времени принимается один день, можно сказать, что
математически значение ATR равно средней величине (высоте) дневного бара
[11]
.
Различают два вида ATR: технический и расчетный. Такое деление объясняется тем, что все
рыночные движения происходят от уровня к уровню, а значит, величина ATR имеет не только
математические (расчетные), но и технические границы. В качестве таких границ выступают
ключевые уровни: прежде всего уровни, образованные точками ценовых экстремумов. Они
могут служить естественными преградами для движения цены и, соответственно,
ограничивать потенциал этого движения, формируя таким образом технический ATR
инструмента. Это означает, что фактически технический ATR равен расстоянию между
ближайшими к текущей цене уровнями.
Для практического применения важно помнить, что если ближайшие уровни находятся близко
друг к другу, то открывать позицию в таких условиях довольно рискованно. Иными словами,
если величина технического ATR меньше величины расчетного ATR, совершать вход не
рекомендуется.
Как получить расчетное значение ATR? Для этого необходимо из значения максимальной
цены (хай) дневного бара вычесть значение ценового минимума (лоу) этого же бара.
Обратите внимание, что в расчет принимаются именно значения максимальной и
минимальной цены, а не цены открытия и закрытия. То есть, если у бара или свечи имеются
хвосты, необходимо брать для расчета именно окончания этих хвостов и вычислять разницу
между высшей и низшей точками бара или свечи. Кроме того, нужно учитывать, что гэп —
если он присутствует во взятых для расчета барах — «съедает» часть ATR, и его величина
должна приниматься в расчет.
Но это еще не все. Из определения ATR следует, что он является усредненным показателем.
Соответственно, для его расчета нам потребуется вычислить среднеарифметическую
величину нескольких дневных баров. В зависимости от стиля своей торговли вы можете брать
для расчета данные за последние три — пять дней, то есть три — пять дневных баров.
Естественно, что текущий день в расчет не принимается, поскольку его бар до окончания
торгов еще не сформирован.
Кроме того, в расчет не следует включать уже известные вам паранормальные бары. В
данном случае к этой категории относятся:
•
бары, размер которых равен или превышает 2ATR, то есть бары как минимум вдвое
больше среднего по величине бара;
•
бары, размер которых равен или меньше 1/3 значения ATR.
Таким образом, для расчета ATR вы выбираете подходящий для вашего стиля торговли
интервал времени, включающий в себя три — пять предыдущих рабочих дней. Если в
выбранном интервале оказываются паранормальные бары, вы просто заменяете их на
соседние, не являющиеся паранормальными. Затем для каждого взятого в расчет бара вы
вычисляете значение хай минус лоу. И, наконец, для определения средней величины ATR все
вычисленные значения складываются, и полученный результат делится на количество взятых
для расчета баров.
Почему мы не принимаем в расчет паранормальные бары? Дело в том, что, согласно
статистическим данным, дневное рыночное движение в 80% случаев укладывается в один
ATR.
Еще в 15% случаев цена актива проходит за торговый день расстояние в два ATR, и
лишь в оставшиеся 5 из 100 дней величина изменения цены составляет три и более ATR.
Поскольку мы хотим торговать только в тех ситуациях, когда математическое ожидание на
нашей стороне, мы не можем делать ставку на редкие случаи возникновения паранормальных
баров.
Хотя индикатор ATR присутствует в электронных торговых платформах в готовом виде, вы
должны усвоить приведенные выше правила его расчета. Во-первых, потому что необходимо
понимать смысл любого из применяемых вами индикаторов. Такому пониманию лучше всего
способствует проведение самостоятельных расчетов. Во-вторых, заложенный в торговых
платформах стандартный алгоритм расчета ATR не предполагает описанное выше
исключение паранормальных баров.
Do'stlaringiz bilan baham: |
