Convenience

Negotiating a Franchise Agreement
Step 1:
Assume that you are the owner of a rapidly grow-
ing restaurant chain. To continue your current level of
growth, you are considering the option of selling franchises
for new restaurants. Working alone, outline the major
points of most concern to you that you would want to
have in a franchising agreement. Also note the character-
istics you would look for in potential franchisees.
Step 2:
Assume that you are an individual investor look-
ing to buy a franchise in a rapidly growing restaurant
chain. Again working alone, outline the major factors
that might determine which franchise you elect to buy.
Also note the characteristics you would look for in a
potential franchiser.
Step 3:
Now form small groups of four. Randomly
select one member of the group to play the role of
the franchiser; the other three members will play the
roles of potential franchisees. Role-play a negotiation
meeting. The franchiser should stick as closely as
possible to the major points developed in Step 1.
Similarly, the potential franchisees should try to
adhere to the points they developed in Step 2.
Follow-Up Questions
1.
Did doing both Step 1 and Step 2 in advance help
or hinder your negotiations?
2.
Can a franchising agreement be so one-sided as
to damage the interests of both parties? How so?
MANAGEMENT AT WORK
The Creative Imprint of Bigfoot
Have you seen
Midnight Movie
? You wouldn’t have
caught it in a theater because it went straight to DVD,
but that doesn’t prevent hardcore horror-film fans from
tracking it down—after all, it was selected as the Best
Feature Film at the 10th Annual Chicago Horror Film
Festival. It also found an audience outside the United
States, with producer Bigfoot selling distribution rights
in such countries as Germany, Greece, Thailand, and
Japan. How about
3 Needles
, a Canadian-made movie