Convenience

LEADING THE WAY (Continued)
job evaluation
An attempt to assess
the worth of each job
relative to other jobs
242
Part 3:
Organizing
Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.
www.MyEbookNiche.eCrater.com

---

a combination of survey data and the wage structure that results from job evaluation.
Jobs of equal value are often grouped into wage grades for ease of administration.
Individual Wage Decisions
After wage-level and wage structure decisions are
made, the individual wage decision must be addressed. This decision concerns how
much to pay each employee in a particular job. Although the easiest decision is to pay
a single rate for each job, more typically a range of pay rates is associated with each job.
For example, the pay range for an individual job might be $10 00 to $14 40 per hour,
with different employees earning different rates within the range.
A system is then needed for setting individual rates. This may be done on the basis of
seniority (enter the job at $10 00, for example, and increase 50 cents per hour every six
months on the job), initial qualifications (inexperienced people start at $10 00; more
experienced people start at a higher rate), or merit (raises above the entering rate are
given for good performance). Combinations of these bases may also be used.
The Internet is also playing a key role in compensation patterns today because both
job seekers and current employees can more easily get a sense of their true market value.
If they can document the claim that their value is higher than what their current
employer now pays or is offering, they are in a position to demand a higher salary.
Consider the case of one compensation executive who met recently with a subordinate
to discuss her raise. He was surprised when she produced data from five different
websites backing up her claim for a bigger raise than he had intended to offer.
31