Classification: Property (Self use) ppe; and Property

CA Vishal Jain

---

I.
Group Accounting 
1.
Parent Company – Subsidiary via CONTROL; (Power over investee + Exposure to variable 
returns + Ability to use its power to affect returns
Parent Company – Associates via SIGNIFICANT INFLUENCE; Power to participate. 
2.
Valuation of investments 
Mode of consideration
Treatment on DOA
Treatment on every reporting date
Cash consideration 
Investments Debit 
To Bank 
No treatment 
Deferred consideration 
-do- at Present value 
Unwind the present value and give the impact to 
consolidated reserves. 
Consolidated reserves (Finance costs) 
To Deferred consideration 
Contingent consideration -do- at Fair value 
Changes in fair value to be accounted for in 
Consolidated reserves 
Consolidated reserves (Changes in Fair value) 
To Contingent consideration 
Share exchange 
Investments Debit 
To Share capital 
To Share premium 
Increase equity and reserves of 
Parent in SFS and CFS both.
No treatment 
3.
Goodwill
= Investments + Value of NCI – Fair value of net assets 
4.
Non-controlling interest:
On Date of acquisition: Proportional share of net assets or Fair value 
On each reporting date: Add: Post acquisition profits – Goodwill impairment (if NCI @ FV) 
5.
Do not forget time adjustment to do TIME ADJUSTMENT in MID YEAR ACQUISITION. 
6.
Consolidated statement of financial position 
i.
Consolidated reserves
Balance of reserves of Parent on Reporting date 
Add: Post acquisition profits of Subsidiary
Add: Gain on Bargain purchase
Less: Impairment of goodwill (Parent %)
Less: Unrealised profit (Downstream)
Less: Finance costs on Deferred consideration
Less: Dividend from Subsidiary (Parent %)
Add/Less: Changes in FV of Contingent consideration 
ii.
Statement of net assets 

Allocate Reserves of subsidiary into Pre and Post. 

Add back dividend paid by subsidiary (if adjusted in profits). 

Time adjustment in case of mid-year acquisition 

FV adjustment on DOA (Also consider FV of assets not recognised in BS of subsidiary like 
customer lists, brand name, etc.) 

Consequential impact of FV adjustment in Post-acquisition (Excess depreciation/ amortisation 
on FV adjustment, etc.) 

Unrealised profit (Upstream, i.e., profits earned by subsidiary)