Часть международные экономические отношения

Основные правила золотомонетного стандарта:
1. функцию мировых денег выполняло золото, но в платежном обороте использовались и бумажные банкноты, векселя, чеки;
2. каждая валюта имела золотое содержание;
3. курсы определялся соотношением золотых паритетов, то есть весовых количеств золота, содержащегося в каждой валюте;
4. конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась внутри страны и за границей;
5. золото свободно ввозилось и вывозилось из страны;
6. денежная масса была пропорциональна золотым запасам;
7. отклонение валютного курса от паритетного курса могло быть 1%.
Это был коммерчески объяснимый, объективный предел отклонений валютного курса от паритета. Поскольку было свободное движение золота между странами, к нему прибегали, если отклонение курса одной из валют, участвующих в расчетах превышало границы +_ 1% (ровно столько стоила пересылка, страховка, упаковка золота). Эти отклонения получили название золотых точек: + 1% - золотая точка вывоза золота, а – 1% -золотая точка ввоза золота.
Положительная роль золотомонетного стандарта в мировой экономики заключалась в следующем.
Во-первых, он автоматически обеспечивал равновесие платежного баланса. Страна с отрицательным сальдо в результате золотых точек испытывала утечку золота, что приводило к сокращению объема национальной валюты в обращении, к снижению относительных цен на национальные товары, следовательно, к росту их конкурентоспособности, отсюда происходило расширение экспорта и сокращение импорта и возникало новое равновесие платежного баланса. И наоборот: дополнительный выпуск национальной валюты из-за притока золота в страну с положительным сальдо приводил к росту цен на национальные товары, к снижению экспорта, и равновесное сальдо восстанавливалось.
Во-вторых, золотовалютный стандарт укрепил экономические связи и обеспечил бурное развитие международной торговли. Так, если 1850 год взять за 100 %, то индекс объема международной торговли в 1880 году вырос в 370 раз, а в 1913 году - в 1000 раз. Безусловно, основные преимущества от расширения международной торговли получили развитые страны - Великобритания, Франция, Германия, США, так как на них приходилось 50 % мировой торговли того периода.
В-третьих, общественный продукт вырос с 1850 по 1913 годы во всех странах, так как не позволял государствам финансировать свои расходы через инфляционную эмиссию денег.
В-четвертых, этот стандарт обеспечивал необычайную валютную стабильность. Только две валюты - австрийский талер и американский доллар - были девальвированы в течение 100 лет, а английский фунт и французский франк сохранили свои золотые содержания неизменными с 1815 по 1914 годы.
Причины крушения золотого стандарта:
1) постепенно золото уходило из внутреннего оборота, и денежная масса теряла золотое обеспечение. В результате, денежная масса к 1913 году только на 13 % была обеспечена официальными золотыми резервами;
2) золото испытывало конкуренцию со стороны фунта стерлинга. Международная торговля осуществлялась в огромных объемах, а филиалы английских банков существовали во многих странах, вследствие чего, расчеты в международной торговле приобретали всё более безналичный характер, а вексель стал наиболее распространенным платежным средством.
3) в конце ХIX в. начинается активно проводиться политика протекционизма и правительства многих европейских стран начинают ограждать свои национальные рынки, поддерживать своих производителей через таможенные тарифы и сразу же меняются условия выдачи иностранных кредитов. Получают распространение, так называемые, «связанные» займы, предоставляются, например, банками Германии и Франции с условием, что на них будут закупаться национальные товары. Такое финансирование противоречило условиям золотого стандарта, универсальной обратимости валют;
4) в конце XIX – начале XX веков в Германии, Австро-Венгрии появились научные теории, обосновывающие активное государственное вмешательство в экономику, особенно в денежно-кредитную сферу в целях обеспечения конкурентных преимуществ страны в международной торговле. Поэтому, такие экономисты как Г. Кнапп, Ф. Бенидиксен, М. Туган-Барановский обосновывали отказ от золотого стандарта и необходимость вмешательства государства в валютные отношения.
Первая мировая война окончательно дестабилизировала систему золотого стандарта. Центральные банки приостановили свободное движение золота между странами и отменили, тем самым, обратимость своих валют в золото, (кроме США).