Цели и задачи дисциплины

 
16. Валютно-финансовый и кредитный механизм внешнеэкономических связей. 
 
Движущей силой глобализации является стремление государств к либерализации 
торговли, рынков капитала, укреплению международного характера производства и 
стратегии распределения продукции. Этому способствует также активное распространение 
новых технологий, устраняющих барьеры в перемещении товаров, услуг и капиталов. 
Глобализация представляет процесс, в рамках которого между структурами национального 
производства и финансов устанавливается взаимозависимость, обусловленная увеличением 
числа внешних сделок. В результате происходит новое международное разделение труда, 
при котором создание национальных богатств все более зависит от экономических субъектов 
других стран.
Процессы глобализации существенно повлияли на развитие международных 
экономических отношений и трансформацию финансовых отношений, их опосредующих.
В современных условиях среди основных форм международных экономических 
отношений можно выделить следующие:

---

97 
• внешняя и мировая торговля;
• денежно-кредитные отношения, функционирование денежных и финансовых 
рынков;
• миграция и вывоз капитала;
• международные интеграционные процессы;
• международная миграция трудовых ресурсов;
• научно-техническое и производственное сотрудничество;
• создание сети транснациональных корпораций и финансово- кредитных институтов;
• межгосударственное регулирование международных экономических отношений 
(торговых, финансово-кредитных, валютных и т.п.).
Тенденции к глобализации мировой экономики воспринимаются и оцениваются по-
разному. Среди новых возможностей — расширение взаимозависимости и интеграции в 
политической и экономической сферах, углубление взаимодействия международных и 
транснациональных структур как основы для масштабного мирового сотрудничества. К 
очевидным положительным сторонам можно отнести усиление экономического 
взаимодействия государств, создание условий для беспрепятственного доступа стран к 
передовым достижениям человечества в экономической и научно-технической сферах, что 
способствует равномерности развития различных регионов. В то же время глобализация 
имеет отрицательные грани: неравновесность процесса перераспределения богатств, 
консервация различных уровней обеспечения прав человека. Новые информационные 
технологии, согласованная либерализация рынков товаров, услуг и финансов не только 
обеспечивают ускорение мировых экономических процессов, но и уменьшают степень 
свободы экономической деятельности для менее развитых государств.
Процессы глобализации в первую очередь структурно изменили финансовые 
отношения, опосредующие международную торговлю, движение международных 
финансовых потоков, регулирование международных экономических отношений. Для этой 
цели созданы специальные финансово-кредитные институты.
Потоки международной торговли все глубже проникают в экономику различных 
государств, оказывая существенное влияние на общую экономическую структуру, а также на 
такие ее элементы, как распределение доходов, занятость, рост производительности. 
Торговля по-прежнему остается двигателем глобальной интеграции. Для развивающихся 
стран это особенно важно по ряду причин.
Во-первых, торговля зачастую является основным средством реализации выгод, 
создаваемых глобализацией: с открытием доступа к рынкам возрастают возможности для 
экспорта, через международные механизмы передачи в развивающиеся страны приходят 
новые технологии; возрастающая конкуренция оптимизирует распределение ресурсов.
Во-вторых, продолжающееся перемещение производства готовой продукции из 
промышленно развитых стран в развивающиеся предоставляет большие возможности для 
расширения торговли не только товарами, но и услугами, все чаще становящиеся предметом 
торговли.
В-третьих, торговля тесно связана с другим элементом глобализации — 
международными сетями производства. При этом последовательный процесс производства, 
традиционно сосредоточивающийся в одном районе, делится на отдельные, пересекающие 
границу сегменты. Данная тенденция ведет к дальнейшей диверсификации производства с 
учетом торговых связей.
В-четвертых, рост торговли опирается на правовую основу успешно работающих 
организаций — Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ), а затем его 
преемника — Всемирную торговую организацию (ВТО), которые надежно регулируют 
торговлю на международном и национальных уровнях. ВТО служит интересам 
развивающихся стран за счет: а) поддержки торговой реформы; б) предоставления 
механизма урегулирования споров; в) укрепления доверия к торговой реформе; г) содействия 
формированию прозрачных торговых режимов, снижающих транзакционные издержки.

---

98 
Таким образом, тенденции развития финансов в сфере международной торговли 
определяются возрастанием роли международных организаций в определении и 
регулировании основных финансовых инструментов — таможенных пошлин, налогов и цен. 
Либерализация торговли оказывает сильное влияние на результаты работы предприятий. В 
результате снижения тарифов и изменения относительных цен на ресурсы происходит 
увеличение прибыли и национального дохода.
Международные финансовые потоки становятся мощным фактором, определяющим 
создание, регулирование и либерализацию финансовых рынков, хотя до настоящего времени 
потоки международного капитала концентрируются в десятке с небольшим развивающихся 
стран. Глобализация финансовых рынков влияет на экономическое развитие, поскольку 
финансы играют важную роль в экономическом росте и индустриализации. Воздействие 
финансовой глобализации на экономический рост происходит двумя способами: а) за счет 
повышения глобального предложения капитала; б) стимулированием развития национальной 
финансовой системы. Как следствие во втором случае возрастает эффективность 
распределения денежных ресурсов, появляются новые финансовые инструменты, 
улучшается качество банковских услуг.
В последние два десятилетия финансовые рынки ведущих промышленно развитых 
стран объединились в глобальную финансовую систему, что позволяет направлять все более 
крупные суммы капитала помимо собственной экономики в экономику других стран — 
развивающихся и находящихся на переходном этапе. С конца XX в. суммы прямых чистых 
инвестиций возросли более чем в 12 раз.
Между банками и альтернативными финансовыми институтами (хеджинговые и 
пенсионные фонды, страховые компании, другие учреждения по управлению инвестициями 
и активами)
идет конкурентная борьба за привлечение национальных сбережений. 
Институциональные инвесторы используют ослабление ограничений во многих 
промышленно развитых странах для международной диверсификации своих портфелей, 
расширяя фонды финансового капитала, потенциально доступного развивающимся странам 
и странам с переходной экономикой.
Регулирование денежно-кредитной и валютной политики обусловлено тем, что 
глобальная финансовая интеграция выявила не только преимущества мобильности мирового 
капитала, но и существенные риски, вызванные финансовыми кризисами, периодически 
возникающими в денежно-кредитной сфере.