Candlestick Charting Explained

http://binguru.net

---

166 
РИСУНОК 8-7 
РИСУНОК 8-8 
На рис. 8-8 показан 14-дневный индикатор RSI Уайлдера с пороговыми значениями 35 и 65. 
Средняя доходность фильтрованных свечей более чем в два раза превышает среднюю доходность 
при использовании RSI. Приняв во внимание тот факт, что и сделок было меньше, средняя 
доходность на сделку у фильтрованных свечей была значительно выше, чем у RSI. 
На рис. 8-9 показан индекс денежного потока (money flow). Денежный поток вычисляется 
аналогично RSI, но дни с повышающейся ценой закрытия усредняются отдельно от тех дней, 
когда цена закрытия падает. В этом случае для сглаживания как повышающихся, так и 
понижающихся закрытий использовался период в 21 день. Перед сглаживанием ежедневное 
изменение цены умножается на объем торговли этого дня. Таким образом, день повышения
http://binguru.net

---

167 
РИСУНОК 8-9 
с большим объемом вызывает большее движение индикатора, чем аналогичный день с 
повышающейся ценой, но малым объемом торговли. После того как обе средние вычислены, с 
ними оперируют далее, чтобы получить индикатор, меняющийся в границах от 0 до 100. 
Как можно увидеть, взглянув на рамку с торговыми результатами на рис. 8-9, концепция 
фильтрации снова оказалась намного эффективнее, чем идикатор сам по себе, даже несмотря на то 
что и эффективность индикатора была довольно высока. 
РИСУНОК 8-10 
На рис 8-10 показан индикатор, известный как темп изменений (rate of change). Концепция 
этого индикатора довольно проста, и он широко применяется аналитиками. Здесь использован 
http://binguru.net

---

168 
десятидневный темп изменений, который рассматривает процентную разницу между сегодняшней 
ценой закрытия и ценой закрытия десятидневной давности. Например, если значение индикатора 
темпа изменений составило 7,5, можно заключить, что цена в этот день была на 7,5% выше, чем 
цена десятидневной давности. 
В случае этого индикатора торговые сигналы не могут подаваться с помощью пороговых 
значений, поскольку нижнее и верхнее значения теоретически не ограничены. Таким образом, 
торговые сигналы генерируются при пересечении индикатора со своей собственной десятиднев-
ной средней. Для большинства индикаторов, работающих подобным образом, используется 
сглаживание по десяти точкам. Могут существовать лучшие значения для определенных акций 
или товаров, но десять точек, как правило, хороши всегда. 
Индикатор темпа изменений продемонстрировал большую эффективность, чем модели свечей, 
и гораздо большую, чем отфильтрованные модели, если брать общую прибыль. Поскольку почти 
всегда использование отфильтрованных моделей приводит к меньшему количеству сделок,