Building your trading plan

Outline your strengths
Weakness: What are your weaknesses? Are you impatient? Do you get stressed easy? Are you in bad part 
of your life you are trying to overcome? 
Outline your weaknesses
Opportunities: What opportunities will arise from this career? Will it be a gateway to freedom? Extra 
income on top of your job? Will it be a full-time income eventually? 
Outline your opportunities
Threats: What threats do you face as a trader? Are family and friends against you trying to trade? Do you 
run the risk of blowing your trading account? Are you a big risk taker and hate staying within guidelines? 
Outline your threats 
SWOT analysis is incredibly important as it helps you understand yourself as a person and a trader. It is 
easy to s
ay “I am a patient and discipline person” however, when outlined on paper, are you really? The 
idea of SWOT analysis is to analyse yourself before you decide to become a trader. 
Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats 

---

pg. This is an A1 Trading document. For more infor please visit https://a1trading.com/
 
What style of trader will I be: 
“
I will be a trend trader that follows the dominant trend on the daily chart and will only look for trading 
opportunities when price comes back to an area of support, resistance, shows oversold / overbought on the 
stochastic and is above or below the 200 EMA. I will only look to buy the market is price is above the daily 
200 EMA and I will only look for a sell when price is below the 200 EMA. 
“
 
“
If price is in a down/uptrend and pulls back to an area of value such as the 20 ema, 50 ema, 200 ema, is at 
a Fibonacci level of 38.2, 50, 61.8 shows signs of oversold / bought, rejects of the area of value and engulfs 
the previous day.
” 
This is my personal trade plan.

 
This is an example of how you should write out your EXACT trading criteria, what type of trader you want 
to be etc. 
You can write “I want to be a counter trend trader that looks for turning points in the market on the 1hr, 
4hr and daily timeframes. I will wait for price to reach an area of value such as support, resistance, 
Fibonacci, and I will look for patterns such as double tops / bottoms, head and shoulders, inverse head and 
shoulders” 
etc... Write your own trade criteria!
It is incredibly important to write down your EXACT trading plan and STICK to it. These will be the ONLY 
reason you will enter the market. You should never enter the market if your trading criteria does not 
validate itself on the charts.
Risk Management:
Many traders think risk management is just risking 1% per trade however there is a lot more that goes into 
it.
My risk on each single trade will be 1% with a minimum 2% reward. I will look for minimum 1:2 risk/reward 
on each trade. 
I will have a maximum of 5% exposure in the market at any given time, this means I can only have 5 trades 
open at a time, if I manage to move one stop loss to break even and now my exposure is 5%, I will be 
allowed to open a new trade.
Drawdowns happen, but how do you manage a drawdown? It is important to understand that no matter 
who you are, what type of trader you are, how great of a trader you are, you WILL suffer drawdown 
periods.
During a drawdown I will look to limit my exposure in the market, for instance, if I have lost 5 trades in a 
row, I will now reduce my risk from 1% to 0.50% per trade until I make back 2% of my drawdown. I will 
continue to stick to my trading plan, and I will NOT change my entry rules or trading rules. 
If I have suffered a drawdown of 5 losses in a row, I will take the rest of the week off from trading and look 
to come back the following week with a clear head.
The very worst thing you can do after suffering drawdowns is revenge trade. Take time off, clear your 
head, review your plan, and come back with a strong head. 

---

pg. This is an A1 Trading document. For more infor please visit https://a1trading.com/