Book · July 020 citations reads 1,675 13 authors

 
Evaluating Cotton Sector Integrity  
Agriculture, cotton cultivation, and associated forms of manufacturing, including textiles, constitutes 
a key pillar of Uzbekistan’s economy. Textile companies in particular are among some of the largest 
and most influential concerns in Uzbekistan. The cultivation of raw cotton, however, has been 
seriously tarnished by a quota-system reliant on state-organised forced labour regimes. To address 
this serious human rights issue, stimulate new investment, and enhance value-added activity, the 
Government of Uzbekistan implemented a privatisation programme in the cotton sector through a 
‘cluster’ system.
311
  
 
Cotton clusters are vertically integrated production units, organised on a district basis. Cluster 
operators, primarily textile companies, are responsible for overseeing the production of cotton and 
its conversion into value added products. Transparent, competitive tender processes were not 
employed to select cluster operators. Instead, the governing decrees state that cluster operators 
have been picked on the basis of a proposal made by each company in conjunction with the relevant 
regional government.
312
 The Ministry for Agriculture, and the President’s Office, failed to respond to 
a written freedom of information request for these proposals sent in the required format. Under the 
                                                           
310
 Atkhan Akhmedov, Dispossession and urban development in the new Tashkent, Open Democracy, December 2018, 
https://www.opendemocracy.net/en/odr/dispossession-and-urban-development-in-the-new-tashkent/ 
311
 Shavkat Mirziyoyev: There are still 3.5 months before the end of the year, we should determine plans for next year today, Website of 
the President of the Republic of Uzbekistan, September 2018, https://president.uz/ru/lists/view/2024; Cluster system: Development 
prospects, Committee on Agriculture and Water Management, Oliy Majlis, May 2019, available online: 
http://parliament.gov.uz/ru/events/committee/25863/ 
312
 On measures to introduce modern forms of organising cotton-textile production, Cabinet of Ministers of the Republic of Uzbekistan 
Decree, January 2018, www.lex.uz/ru/docs/3527483; On additional measures for the further development of cotton and textile industries, 
Cabinet of Ministers of the Republic of Uzbekistan Decree, September 2018, https://www.lex.uz/docs/3906242  

---

Spotlight on Uzbekistan 
73 
 
law, On the Openness of the Activities of Public Authorities and Administration, authorities must 
respond within 15 days of registering a request.
313
  
 
In light of the sector’s fragile human rights record, a corporate integrity analysis was conducted of 71 
cluster operators looking at a series of benchmarks linked to financial transparency, corporate 
governance, and professional track record.
314
 Following an initial iteration of the research in early 
2019, a scorecard system was developed and applied to twenty representative clusters. Green flags 
were awarded for evidence of good practice, red flags were awarded where bad practice was 
documented, while amber flags were reserved for situations where key benchmarks could not be 
verified due to a lack of corporate information on the public record (direct requests were also made 
to companies for information). A systematic application of the scorecard revealed a high proportion 
of red (41 per cent) and amber flags (49 per cent). This indicated that companies operating the 
cluster system were opaque, and where records could be located, they exhibited concerning 
features.  
 
One example of this is the Uztex group. Uztex brands itself as the largest textile company in 
Uzbekistan. It is a conglomerate made up of primarily limited liability companies, which are 
responsible for different aspects of group operations. Uztex was founded by Fakhritdin 
Mamatdjanov and his son Farkhod.
315
 The Mamatdjanov family are also the principal owners of 
Invest Finance Bank, which encountered negative publicity after it was found managing significant 
accounts connected to Gulnara Karimova (although to the author’s knowledge Uzbek authorities 
have not charged the bank for any offences relating to Karimova or her companies).
316
  
 
Shares in Uztex are held primarily through a complex offshore structure, using incorporated entities 
in Switzerland, Singapore and the UK. The General Director of a Russian subsidiary alleged to Uzbek 
authorities that the group’s key Swiss offshore vehicle has been used by Farkhod Mamatdjanov to 
covertly facilitate criminal activities.
317
 Subsequently, Russian authorities seized corporate property 
as part of a criminal investigation into Mamatdjanov.
318
  
 
Leaked Uztex internal records raise further concerns. They indicate that Uztex contracted to buy 
US$84 million in equipment from Swiss multinational, Rieter, for two Uzbek operations, Textile 
Finance Namangan LLC and Textile Finance Khorezm LLC.
319
 Rieter is a highly regarded supplier of 
premium industrial equipment to the textile sector. Following the initial agreements in 2017, Rieter 
then subcontracted the job to a little known British Limited Liability Partnership, Wayrex LLP.
320
 
Wayrex LLP is a ‘trade agent for polymeric raw materials’.
321
 Wayrex LLP is also a significant holding 
company in the Uztex group. Rieter was asked why they subcontracted the job back to the very 
group which had made the purchase, especially given that according to public disclosures Wayrex 
LLP is a minor trade agent. The company responded ‘it is a common practice in our industry that 
                                                           
313
 On the openness of the activities of public authorities and administration, Law of the Republic of Uzbekistan, No.ZRU-369, 5 May 2014, 
www.lex.uz/docs/2381138 
314
 Lasslett, Kristian and the Uzbek Forum for Human Rights. 2020. Out of the Cauldron, into the Fire? Risk and the Privatisation of 
Uzbekistan’s Cotton Sector. Belfast: University of Ulster. 
315
 Work as the essence of life - Interview with Mamatjanov Fakhritdin Djuraevich, Uztex Magazine, Autumn 2017, 
https://www.yumpu.com/en/document/read/59560256/eng-light-uztex-   
316
 Ordinary general meeting of shareholders, InFinBank, June 2019, https://www.infinbank.com/en/investors/decisions/2019/06/2065/; 
Gulnara Karimova's Terra group bank accounts have been frozen’, Radio Ozodlik, October 2013, 
https://www.ozodlik.org/a/25151464.html  
317
 Stavropol Region Arbitration Court, Case No.A63 - 13475/2018, Decision, 19 December 2018. 
318
 Stavropol Regional Court Criminal, Case No.22-958/2019, Appeal Decision, 26 February 2019. 
319
 Contract No.21425014, Textile Finance Khorezm LLC and Rieter Machine Works Ltd, 10 May 2017; Contract No.21529101, Textile 
Finance Namangan LLC and Rieter Machine Works Ltd, 27 September 2017. 
320
 Agreement between Textile Finance Khorezm LLC, Rieter Machine Works Ltd, and Wayrex LLP, 19 October 2017; Agreement between 
Textile Finance Namangan LLC, Rieter Machine Works Ltd, and Wayrex LLP, 19 October 2017 
321
 Wayrex LLP, Report of the members for the financial period from 1.03.206 to 28.02.2017, April 2017, 
https://beta.companieshouse.gov.uk/company/OC311533/filing-history 

---

Spotlight on Uzbekistan 
74 
 
machine manufactures like Rieter are trusted with the coordination of different suppliers’.
322
 Rieter 
claim only one of the two contracts with the Uztex group went ahead. 
 
Another example from the cluster system involves Beshariq Tekstil and Amudaryotex. These two 
cluster operators are significant, established textile companies. Investigations revealed that both 
companies had acted as guarantors for significant loans provided to affiliated Russian companies by 
Russia’s Starbank. These loans were defaulted on during March 2016.
323
 In the same month Starbank 
lost its banking license and was eventually declared bankrupt. Starbank’s appointed trustee Russia’s 
Deposit Insurance Agency, claims senior Starbank executives, including its Chairman Agadzhan 
Avanesov, knowingly formed bad debts.
324
 Russian newspaper, Novaya Gazeta, claims this bad debt 
was formed with companies owned by the Chairman.
325
  
 
After corporate filings were analysed, it was discovered that Beshariq Tekstil is part owned by 
Avanesov, through a British limited liability partnership, Vertical Alliance LLP.
326
 Amudaryotex at the 
time inquiries were made during 2019 was owned by Mirakbar Yakubzhanov, through British holding 
company, Welroy Technology Ltd.
327
 Yakubzhanov and Avanesov are former business affiliates. 
Avanesov, who is now based in Geneva, denies allegations made by Russian authorities and media. 
Avanesov claims his commercial relationship with Yakubzhanov ended in litigation, where he was 
awarded USD1.33 million.
328
 Russian media reports from July 2019 claim Avanesov remains wanted 
by authorities, a claim he denies.
329