Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

A Company Caught in the Red Ocean
When a company’s value curve converges with its competitors, it signals that a
company is likely caught within the red ocean of bloody competition. A
company’s explicit or implicit strategy tends to be trying to outdo its competition
on the basis of cost or quality. This signals slow growth unless, by the grace of
luck, the company benefits from being in an industry that is growing on its own
accord. This growth is not due to a company’s strategy, however, but to luck.

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