Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

The Computer Industry
Let’s now turn to the computer industry, which supplies a central component of
work environments across the globe. The US computer industry traces back to
1890, when Herman Hollerith invented the punch card tabulating machine to
shorten the process of data recording and analysis for the US census. Hollerith’s
tabulator completed the census tabulations five years sooner than the preceding
census.
Soon after, Hollerith left the census office to form Tabulating Machine
Company (TMC), which sold its tabulators to US and foreign government
agencies. At the time, there was no real market for Hollerith’s tabulators in
business settings, where data processing was accomplished with pencils and
ledgers that were easy to use, inexpensive, and accurate. Although Hollerith’s
tabulator was very fast and accurate, it was expensive and difficult to use, and it
required continuous upkeep. Facing new competition after the expiration of his
patent and frustrated after the US government dropped TMC due to its steep
prices, Hollerith sold the company, which was then merged with two other
companies to form CTR in 1911.

---