Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

Red Ocean Trap Three: The misconception that blue ocean strategy is
about new technologies.
A blue ocean strategic move is not about technology innovation per se. Think of
Comic Relief, [yellow tail], JCDecaux, or Starbucks for starters—all made blue
ocean strategic moves that involved no bleeding-edge new technologies. Even
where technology is heavily involved, as with 
Salesforce.com
, Intuit’s Quicken,
or Apple’s iPhone, the reason buyers love these blue ocean offerings isn’t
because they involve bleeding-edge technology per se, but because these
offerings make the technology essentially disappear from buyers’ minds. The
products and services are so simple, easy to use, fun, and productive that buyers
fall in love with them. So technology is not a defining feature. You can create
blue oceans with or without it. However, where technology is involved, it’s key
that you link it to value. Ask: How does your product or service offer a leap in
productivity, simplicity, ease of use, convenience, fun, and/or environmental
friendliness? Without that, bleeding-edge technology notwithstanding, you
won’t open up a blue ocean of commercial opportunity. Value innovation, not
technology innovation, is what opens up commercially compelling new markets.
When companies mistakenly assume blue ocean strategy hinges on new
technologies, their organizations tend to push for products or services that are
either too out there, too complicated, or lacking the complementary ecosystem
needed to open up a new market space.